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11月4日中金早餐： 【1】上周五盡管美國(guó)10月非農(nóng)就業(yè)報(bào)告意外疲軟，但由于市場(chǎng)意識(shí)到受颶風(fēng)和波音員工罷工扭曲的數(shù)據(jù)不至于促使美聯(lián)儲(chǔ)大幅降息，美元指數(shù)V型反轉(zhuǎn)，并接近收復(fù)周內(nèi)全部跌幅，最終收跌0.4%，報(bào)104.31。美債收益率刷新日低后反彈，基準(zhǔn)的10年期美債收益率收?qǐng)?bào)4.386%；對(duì)貨幣政策更敏感的兩年期美債收益率收?qǐng)?bào)4.21%。隨著美元和美債收益率保持堅(jiān)挺，現(xiàn)貨黃金在非農(nóng)數(shù)據(jù)公布后沖高回落，最終收跌0.32%，報(bào)2735.16美元/盎司，為連續(xù)第二日下跌，創(chuàng)下8月以來(lái)最差單周表現(xiàn)。現(xiàn)貨白銀一度重回33關(guān)口，隨后持續(xù)回吐漲幅，最終收跌0.73%，報(bào)32.42美元/盎司。由于分析師預(yù)計(jì)伊朗對(duì)以色列的報(bào)復(fù)將是克制的，加之美國(guó)原油產(chǎn)量創(chuàng)新高及其經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)走弱引發(fā)需求擔(dān)憂(yōu)，國(guó)際原油高位回落。WTI原油較日高跌近2美元，最終收跌1.65%，報(bào)69.13美元/桶；布倫特原油收跌1.57%，報(bào)72.86美元/桶。 【2】上周五LME金屬漲跌不一，期銅沖高回落微幅收跌，美國(guó)10月就業(yè)數(shù)據(jù)疲軟，強(qiáng)化了人們對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)下周降息的預(yù)期。周線(xiàn)圖上倫銅連續(xù)第五周下跌，在下周美國(guó)大選以及中國(guó)關(guān)鍵政策會(huì)議前，市場(chǎng)心態(tài)謹(jǐn)慎。 【3】10月財(cái)新中國(guó)制造業(yè)PMI錄得50.3，高于9月1個(gè)百分點(diǎn)，重回?cái)U(kuò)張區(qū)間。 【4】商務(wù)部：將會(huì)同相關(guān)部門(mén)推出一批消費(fèi)領(lǐng)域新政策。 【5】住建部：10月新建商品房和二手房成交總量連續(xù)8個(gè)月下降后首次實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)。 【6】證監(jiān)會(huì)等六部門(mén)修訂發(fā)布《外國(guó)投資者對(duì)上市公司戰(zhàn)略投資管理辦法》。其中提出，放寬外國(guó)投資者的資產(chǎn)要求；允許外國(guó)投資者以要約收購(gòu)方式實(shí)施戰(zhàn)略投資；外國(guó)投資者可以以“境內(nèi)外戰(zhàn)略投資者”身份參與上市公司提前確定發(fā)行對(duì)象的定向發(fā)行。 【7】上交所整理發(fā)布近年來(lái)滬市比較有代表性的30個(gè)并購(gòu)重組案例。此次并購(gòu)重組案例匯編專(zhuān)門(mén)選取了“蹭熱點(diǎn)式重組炒作股價(jià)”“盲目跨界標(biāo)的失控”等4種負(fù)面類(lèi)型對(duì)應(yīng)的12個(gè)案例。體現(xiàn)了一線(xiàn)監(jiān)管在鼓勵(lì)上市公司規(guī)范、有效實(shí)施高質(zhì)量并購(gòu)重組的同時(shí)，始終對(duì)各類(lèi)“借重組之名、行套利之實(shí)”的不當(dāng)并購(gòu)交易高度關(guān)注、從嚴(yán)監(jiān)管的鮮明導(dǎo)向。 【8】國(guó)家電投計(jì)劃通過(guò)旗下電投產(chǎn)融和遠(yuǎn)達(dá)環(huán)保的資產(chǎn)重組，打造A股水電和核電資產(chǎn)整合平臺(tái)。電投產(chǎn)融方面表示，本次交易完成后，上市公司將成為國(guó)家電投核電運(yùn)營(yíng)資產(chǎn)整合平臺(tái)。遠(yuǎn)達(dá)環(huán)保方面表示，交易完成后，遠(yuǎn)達(dá)環(huán)保將新增水力發(fā)電及流域水電站新能源一體化綜合開(kāi)發(fā)運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)。 【9】公安部部署自11月4日至12月2日在全國(guó)分三批全面推廣應(yīng)用機(jī)動(dòng)車(chē)行駛證電子化，進(jìn)一步簡(jiǎn)化辦事手續(xù)資料，提升證件使用便捷度，更好便利群眾辦事出行。車(chē)主可以對(duì)照本地啟用時(shí)間安排，通過(guò)全國(guó)統(tǒng)一的“交管12123”APP申領(lǐng)電子行駛證。 【10】《上海市進(jìn)一步加力支持汽車(chē)以舊換新補(bǔ)貼政策實(shí)施細(xì)則》近日發(fā)布。其中提出，自2024年11月1日至2024年12月31日，個(gè)人消費(fèi)者購(gòu)買(mǎi)5萬(wàn)元以上（含）純電動(dòng)小客車(chē)新車(chē)，注冊(cè)使用性質(zhì)為非營(yíng)運(yùn)，且在規(guī)定期限內(nèi)在本市轉(zhuǎn)讓本人名下在外省市登記的非營(yíng)業(yè)性小客車(chē)，本市給予個(gè)人消費(fèi)者一次性1.5萬(wàn)元購(gòu)車(chē)補(bǔ)貼。 【11】北京全面啟動(dòng)房地一體宅基地確權(quán)登記，農(nóng)民將拿到“大紅本”。 【12】深圳規(guī)模最大棚改項(xiàng)目主體結(jié)構(gòu)全面封頂。 【13】11月3日，24年飛天茅臺(tái)原箱批發(fā)價(jià)回漲至2230元/瓶，此前一度跌破2000元。 【14】美國(guó)10月非農(nóng)新增就業(yè)人數(shù)錄得1.2萬(wàn)，創(chuàng)自2020年12月來(lái)最小增幅；交易員增加對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)下周降息25個(gè)基點(diǎn)的押注?；葑u(yù)：10月非農(nóng)就業(yè)“真實(shí)數(shù)字”或?yàn)樵黾?1.9萬(wàn)人。美國(guó)制造業(yè)PMI創(chuàng)15個(gè)月新低，價(jià)格指數(shù)大漲。 【15】據(jù)CME“美聯(lián)儲(chǔ)觀(guān)察”：美聯(lián)儲(chǔ)到11月降25個(gè)基點(diǎn)的概率為98.%，維持當(dāng)前利率不變的概率為1.1%。到12月維持當(dāng)前利率不變的概率為0.2%，累計(jì)降息25個(gè)基點(diǎn)的概率為17.1%，累計(jì)降息50個(gè)基點(diǎn)的概率為82.7%。 【16】摩根大通：不管美國(guó)總統(tǒng)大選誰(shuí)贏(yíng)，如果金價(jià)回調(diào)，那是買(mǎi)入機(jī)會(huì)。花旗：建議獲利了結(jié)“特朗普交易”，大選后尤其關(guān)注美股和美元。美銀Harnett：大選后最可能出的逆轉(zhuǎn)交易——買(mǎi)入美債。 【17】紐約時(shí)報(bào)民調(diào)顯示，哈里斯在北卡、內(nèi)華達(dá)和威斯康星州略微領(lǐng)先特朗普。 【18】北美地區(qū)11月3日起開(kāi)始實(shí)行冬令時(shí)。 【19】交易員增加對(duì)英國(guó)央行降息押注，預(yù)計(jì)到2025年底將進(jìn)行四次降息。 【20】OPEC+達(dá)成原則性協(xié)議，推遲原定于12月提高石油產(chǎn)量的計(jì)劃一個(gè)月。這是OPEC+第二次推遲恢復(fù)供應(yīng)的計(jì)劃。 【21】伊拉克石油部聲明顯示，伊拉克確認(rèn)已根據(jù)對(duì)歐佩克+自愿減產(chǎn)的承諾，將石油產(chǎn)量降至330萬(wàn)桶/天。減產(chǎn)將在未來(lái)幾個(gè)月內(nèi)持續(xù)實(shí)施。 【22】俄媒：哈薩克斯坦卡沙甘油田在維修后產(chǎn)量恢復(fù)至80%。 【23】俄央行行長(zhǎng)稱(chēng)正在追回俄被凍結(jié)資產(chǎn)。 【24】中東局勢(shì)：①以色列官員稱(chēng)與黎真主黨可能在兩周內(nèi)達(dá)成?；饏f(xié)議；②伊朗伊斯蘭革命衛(wèi)隊(duì)副司令表示，再次對(duì)以開(kāi)展軍事行動(dòng)是“確定的”；③美媒：伊朗計(jì)劃對(duì)以色列發(fā)動(dòng)猛烈的組合襲擊，但是否實(shí)施有待觀(guān)察。 ④美國(guó)B52戰(zhàn)略轟炸機(jī)已抵達(dá)中東。 【25】東京證交所11月5日起交易時(shí)間延長(zhǎng)半小時(shí)。 【26】大摩唱多光伏：行業(yè)整合、價(jià)格復(fù)蘇在望，是時(shí)候建倉(cāng)了！ 【27】緬甸封關(guān)，稀土暴漲。 【28】工信部對(duì)《鋼鐵行業(yè)規(guī)范條件（2015年修訂）》和《鋼鐵行業(yè)規(guī)范企業(yè)管理辦法》進(jìn)行了修訂，研究形成了《鋼鐵行業(yè)規(guī)范條件（2024年修訂）（征求意見(jiàn)稿）》并社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)。 【29】礦產(chǎn)資源法修訂草案擬促進(jìn)礦產(chǎn)資源合理開(kāi)發(fā)利用和保護(hù)，強(qiáng)化礦區(qū)生態(tài)修復(fù)，完善礦業(yè)用地制度，增加促進(jìn)國(guó)際合作的規(guī)定。 【30】白銀有色：前三季度凈利潤(rùn)為-3.11億元，同比下降506.33%。公司最新年報(bào)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入構(gòu)成為：陰極銅62.45%，鋅錠13.36%，黃金5.62%，其他5.42%，鉛鋅精礦3.29%，電銀2.92%，其他(補(bǔ)充)2.70%，銅精礦2.04%，銅桿1.76%，硫酸0.23%，電鉛0.23%。 【31】2024年中國(guó)對(duì)俄氧化鋁出口量或?qū)⑼黄?40萬(wàn)噸，明年預(yù)計(jì)達(dá)到200萬(wàn)噸。 【32】金礦商Solidcore（原名Polymetal）將以8250萬(wàn)美元的價(jià)格從Lancaster Group子公司Berkut Mining手中購(gòu)買(mǎi)哈薩克斯坦Syrymbet錫礦55%的權(quán)益。 【33】澳大利亞鋰公司Pilbara Minerals宣布，鑒于當(dāng)前的市場(chǎng)狀況，將暫停在Pilgangoora運(yùn)營(yíng)的Mid Stream示范工廠(chǎng)項(xiàng)目的建設(shè)。正在進(jìn)行的建設(shè)工程將完成，之后該項(xiàng)目將暫停，直到市場(chǎng)條件有利或可以獲得政府對(duì)項(xiàng)目繼續(xù)進(jìn)行的進(jìn)一步支持。 【34】歐洲Sun Mining宣布，已與嘉能可簽署一份諒解備忘錄，內(nèi)容涉及其承購(gòu)羅馬尼亞Rovina Valley項(xiàng)目未來(lái)生產(chǎn)的所有精礦。根據(jù)諒解備忘錄，嘉能可將擁有與Euro Sun就其未來(lái)產(chǎn)量簽訂承購(gòu)協(xié)議的優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)。該礦是歐洲最大的未開(kāi)發(fā)銅金項(xiàng)目之一，該礦區(qū)估計(jì)擁有700萬(wàn)盎司的黃金和14億磅的銅。 【35】本周重點(diǎn)關(guān)注：十四屆全國(guó)人大常委會(huì)第十二次會(huì)議，美國(guó)2024總統(tǒng)大選，美聯(lián)儲(chǔ)利率決議，中國(guó)公布10月進(jìn)出口、外匯和通脹數(shù)據(jù)，歐元區(qū)公布9月PPI和9月零售銷(xiāo)售數(shù)據(jù)。周一16:50-17:00：法國(guó)/德國(guó)/歐元區(qū)10月制造業(yè)PMI終值；23:00，美國(guó)9月工廠(chǎng)訂單月率。

11月1日中金早餐： 【1】周四美元指數(shù)在美盤(pán)有所上漲，但隨后快速下跌并失守104關(guān)口，最終收跌0.2%，報(bào)103.89。美債收益率小幅回落，基準(zhǔn)的10年期美債收益率收?qǐng)?bào)4.282%；對(duì)貨幣政策更敏感的兩年期美債收益率收?qǐng)?bào)4.170%?，F(xiàn)貨黃金在美盤(pán)前狂瀉，日內(nèi)一度大跌超40美元，至2731.55美元的日內(nèi)低點(diǎn)，隨后有所反彈，最終收跌1.52%，報(bào)2743.84美元/盎司?，F(xiàn)貨白銀日內(nèi)大跌超3%，最終收跌3.31%，報(bào)32.65美元/盎司。因有報(bào)道稱(chēng)伊朗準(zhǔn)備在未來(lái)幾天從伊拉克境內(nèi)對(duì)以色列發(fā)動(dòng)襲擊，原油延續(xù)漲勢(shì)。WTI原油日內(nèi)漲超2%，并站上70美元關(guān)口上方，最終收漲2.05%，報(bào)70.27美元/桶；布倫特原油收漲1.87%，報(bào)73.99美元/桶。 【2】周四LME金屬漲跌互現(xiàn)，期銅在近期區(qū)間內(nèi)窄幅波動(dòng)，收盤(pán)略有下跌，盡管中國(guó)制造業(yè)數(shù)據(jù)增長(zhǎng)帶來(lái)支持，但是市場(chǎng)心態(tài)依然謹(jǐn)慎，觀(guān)望氣氛占據(jù)上風(fēng)，人們焦急等待美國(guó)大選結(jié)果，并關(guān)注下周中國(guó)關(guān)鍵政策會(huì)議可能出臺(tái)的刺激措施。 【3】《求是》雜志發(fā)表習(xí)近平總書(shū)記重要文章《促進(jìn)高質(zhì)量充分就業(yè)》。 【4】10月份中國(guó)PMI為50.1%，較上月上升0.3個(gè)百分點(diǎn)，連續(xù)兩個(gè)月環(huán)比上升，也是在連續(xù)5個(gè)月運(yùn)行在50%以下后，重回?cái)U(kuò)張區(qū)間。 【5】央行官網(wǎng)新增“公開(kāi)市場(chǎng)買(mǎi)斷式逆回購(gòu)業(yè)務(wù)公告”欄目。央行10月開(kāi)展了5000億元買(mǎi)斷式逆回購(gòu)操作。 【6】央行：9月末境外機(jī)構(gòu)持有股票為3.13萬(wàn)億元人民幣，較8月末的2.48萬(wàn)億元人民幣有所增加。 【7】據(jù)上交所消息，2024年前三季度，滬市上市公司合計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)3.61萬(wàn)億元、扣非后凈利潤(rùn)3.45萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)1.8%、2.2%，增速較上半年由負(fù)轉(zhuǎn)正，重拾增長(zhǎng)。 【8】上交所10月31日舉辦了科創(chuàng)板指數(shù)及產(chǎn)品交流會(huì)，與部分市場(chǎng)機(jī)構(gòu)代表座談交流科創(chuàng)指數(shù)產(chǎn)品研發(fā)及市場(chǎng)發(fā)展，就ETF市場(chǎng)生態(tài)圈建設(shè)、指數(shù)化投資發(fā)展方向、科創(chuàng)板指數(shù)產(chǎn)品以及配套機(jī)制、引導(dǎo)中長(zhǎng)期資金入市等進(jìn)行深入交流。 【9】六大銀行將實(shí)施存量房貸利率調(diào)整新機(jī)制。商業(yè)性個(gè)人住房貸款利率實(shí)行新的定價(jià)機(jī)制以后，人民銀行將不再統(tǒng)一調(diào)整存量房貸利率。 【10】廣東省內(nèi)11家發(fā)電公司發(fā)函建言：設(shè)置年度交易電量比例限制優(yōu)化月度供需比機(jī)制。 【11】美國(guó)9月核心PCE物價(jià)指數(shù)年率錄得2.7%，高于預(yù)期的2.6%，與前值持平，美國(guó)9月核心PCE物價(jià)指數(shù)月率錄得0.3%，符合預(yù)期，較上月的0.1%有所反彈。9月PCE物價(jià)指數(shù)年率為2.1%，符合預(yù)期，高于前值的2.2%，為2021年初以來(lái)的最低水平，略高于美聯(lián)儲(chǔ)2%的目標(biāo)。月率錄得0.2%，符合預(yù)期，高于前值的0.1%。 【12】美國(guó)上周初請(qǐng)數(shù)據(jù)有所下降，錄得21.6萬(wàn)人，低于預(yù)期的23萬(wàn)人，前值由22.7萬(wàn)人修正為22.8萬(wàn)人。 【13】日本央行將政策利率維持在0.25%不變，符合市場(chǎng)預(yù)期，大致維持物價(jià)預(yù)期不變。 【14】歐洲央行行長(zhǎng)拉加德：歐元區(qū)通脹率將在2025年達(dá)到歐洲央行設(shè)定的2%的目標(biāo)。 【15】IMF下調(diào)中東增長(zhǎng)預(yù)期，理由是地區(qū)沖突和石油供應(yīng)下滑。 【16】據(jù)CME“美聯(lián)儲(chǔ)觀(guān)察”：美聯(lián)儲(chǔ)到11月降25個(gè)基點(diǎn)的概率為90.1%，維持當(dāng)前利率不變的概率為9.9%。到12月維持當(dāng)前利率不變的概率為1.9%，累計(jì)降息25個(gè)基點(diǎn)的概率為25.2%，累計(jì)降息50個(gè)基點(diǎn)的概率為72.9%。 【17】伊朗稱(chēng)將給以色列難以想象的回應(yīng)，美油漲超2%。 【18】天山鋁業(yè)：公司完成幾內(nèi)亞本土礦業(yè)公司股權(quán)收購(gòu)后，正扎實(shí)推進(jìn)幾內(nèi)亞項(xiàng)目鋁土礦的開(kāi)采和發(fā)運(yùn)。目前，該項(xiàng)目已進(jìn)入大規(guī)模開(kāi)采階段，產(chǎn)品也即將陸續(xù)往國(guó)內(nèi)發(fā)運(yùn)，日后將有效滿(mǎn)足公司氧化鋁生產(chǎn)所需的原材料，增強(qiáng)原材料的自給能力。 【19】智利2024年9月銅產(chǎn)量同比增加4.2%，達(dá)到478035噸，為近四年同期最高，且環(huán)比增加1.6%，其中智利國(guó)有礦業(yè)公司Codelco正在努力應(yīng)對(duì)礦石品味下降問(wèn)題，尋求提升產(chǎn)出。 【20】艾芬豪礦業(yè)稱(chēng)，該公司將Kipushi礦今年的鋅產(chǎn)量指導(dǎo)值削減了一半，至50000-70000噸。該公司表示，它已經(jīng)克服了早期調(diào)試的挑戰(zhàn)，現(xiàn)在的目標(biāo)是在明年第一季度實(shí)現(xiàn)銘牌產(chǎn)能。 【21】路透社對(duì)至少四個(gè)正在重啟的已關(guān)閉銅礦的分析顯示，一系列公司正在啟動(dòng)一度被視為金融負(fù)債的廢棄資產(chǎn)，以快速獲得大量供應(yīng)礦山所有者正試圖開(kāi)辟一條更快的途徑，在未來(lái)五年內(nèi)供應(yīng)約700萬(wàn)噸金屬，到2031年預(yù)計(jì)產(chǎn)量將增加3000萬(wàn)噸。 【22】日本貿(mào)易行住友商事(Sumitomo Corp)表示，公司已恢復(fù)位于馬達(dá)加斯加的Ambatovy鎳和鈷項(xiàng)目生產(chǎn)，并正在評(píng)估未來(lái)產(chǎn)量。一個(gè)月前該項(xiàng)目因?yàn)槌霈F(xiàn)管道問(wèn)題而暫停。今年4-9月該項(xiàng)目鎳產(chǎn)量約為1萬(wàn)噸，是去年同期產(chǎn)量的一半，但并未提供全年產(chǎn)量預(yù)估，稱(chēng)其正在評(píng)估中。Ambatovy項(xiàng)目上一財(cái)年鎳的產(chǎn)量為3.5萬(wàn)噸/年。 【23】Fireweed Metals報(bào)告稱(chēng)，其Macpass項(xiàng)目的鉆探結(jié)果顯示該礦可能擁有世界上最大的未開(kāi)發(fā)鋅礦床之一。 【24】艾芬豪礦業(yè)第三季度銅產(chǎn)量11.6萬(wàn)噸，創(chuàng)歷史新高，但將全年指引下調(diào)了6%，該公司將今年銅產(chǎn)量指引從44-49萬(wàn)噸下調(diào)至42.5-45萬(wàn)噸，下調(diào)原因是剛果民主共和國(guó)卡莫阿-卡庫(kù)拉綜合設(shè)施輸電能力不足和不穩(wěn)定。預(yù)計(jì)2025年運(yùn)營(yíng)將更加平穩(wěn)，到2026年銅產(chǎn)量仍有望達(dá)到60萬(wàn)噸。 【25】韓國(guó)鋅業(yè)公司股價(jià)一度暴跌23%，延續(xù)前一天的跌勢(shì)，此前當(dāng)?shù)孛襟w報(bào)道稱(chēng)，韓國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)可能會(huì)要求該公司修改其18億美元的配股計(jì)劃。 【26】瑞銀（UBS）：預(yù)計(jì)2025年中國(guó)鋁和氧化鋁期貨的平均價(jià)格分別為每噸19,000元和每噸3,600元。隨著更多供應(yīng)上線(xiàn)，中國(guó)氧化鋁市場(chǎng)將在2025年2月出現(xiàn)供過(guò)于求，從而壓低價(jià)格。 【27】瑞銀（UBS）：預(yù)計(jì)2025年倫敦金屬交易所（LME）銅的平均價(jià)格預(yù)計(jì)為每噸10,500美元，2026年的均價(jià)預(yù)計(jì)升至11,000美元/噸。未來(lái)6到12個(gè)月內(nèi)銅供應(yīng)日益緊張，可能導(dǎo)致2025年出現(xiàn)超過(guò)20萬(wàn)噸的缺口，因?yàn)閷?duì)這種能源轉(zhuǎn)型關(guān)鍵金屬的需求不斷增長(zhǎng)。 【28】提醒：9點(diǎn)45分，中國(guó)將公布10月財(cái)新制造業(yè)PMI；20點(diǎn)30分，美國(guó)將公布10月失業(yè)率、10月季調(diào)后非農(nóng)就業(yè)人口以及10月平均每小時(shí)工資年率、月率，市場(chǎng)預(yù)計(jì)失業(yè)率將維持在4.1%不變，非農(nóng)新增就業(yè)人數(shù)將從上月的25.4萬(wàn)人驟降至11.3萬(wàn)人；21點(diǎn)45分，美國(guó)將公布10月標(biāo)普全球制造業(yè)PMI終值；22點(diǎn)，美國(guó)將公布10月ISM制造業(yè)PMI及9月?tīng)I(yíng)建支出月率。

10月31日中金早餐： 【1】周三美元指數(shù)盤(pán)中呈“過(guò)山車(chē)”走勢(shì)，其在美盤(pán)前一度漲至104.44的日內(nèi)高點(diǎn)，但隨后回吐日內(nèi)全部漲幅并轉(zhuǎn)跌，最終收跌0.17%，報(bào)104.09。美債收益率有所回升，基準(zhǔn)的10年期美債收益率收?qǐng)?bào)4.3%；對(duì)貨幣政策更敏感的兩年期美債收益率收?qǐng)?bào)4.174%?，F(xiàn)貨黃金續(xù)創(chuàng)歷史新高，日內(nèi)一度逼近2790美元關(guān)口，但未能站上此處，最終收漲0.43%，報(bào)2786.24美元/盎司?，F(xiàn)貨白銀失守34美元關(guān)口，收跌1.97%，報(bào)33.77美元/盎司。因數(shù)據(jù)顯示上周美國(guó)原油和汽油庫(kù)存意外下降，且有報(bào)道稱(chēng)歐佩克+可能推遲石油增產(chǎn)計(jì)劃，原油有所反彈。WTI原油日內(nèi)漲超2%，并一度逼近69美元，最終收漲2.31%，報(bào)68.86美元/桶；布倫特原油收漲2.3%，報(bào)72.63美元/桶。 【2】周三LME金屬多數(shù)品種下跌，期銅在近期區(qū)間內(nèi)橫盤(pán)整理，收盤(pán)略微上漲，因?yàn)槊涝＼泿?lái)支持。 【3】國(guó)家發(fā)展改革委等六部門(mén)發(fā)布《關(guān)于大力實(shí)施可再生能源替代行動(dòng)的指導(dǎo)意見(jiàn)》，提出2030年全國(guó)可再生能源消費(fèi)量達(dá)到15億噸標(biāo)煤以上；推動(dòng)既有建筑屋頂加裝光伏系統(tǒng)，推動(dòng)有條件的新建廠(chǎng)房、新建公共建筑應(yīng)裝盡裝光伏系統(tǒng)。 【4】工信部等部門(mén)印發(fā)《新材料大數(shù)據(jù)中心總體建設(shè)方案》，其中提出，鼓勵(lì)地方出臺(tái)支持新材料大數(shù)據(jù)中心建設(shè)和運(yùn)營(yíng)的配套政策，加大對(duì)數(shù)據(jù)資源節(jié)點(diǎn)建設(shè)和運(yùn)營(yíng)的配套支持。支持新材料大數(shù)據(jù)中心符合條件的相關(guān)企業(yè)上市融資。 【5】國(guó)務(wù)院日前同意廣州花都經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)區(qū)、江西貴溪經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)區(qū)、重慶涪陵工業(yè)園區(qū)、沈陽(yáng)金融商貿(mào)開(kāi)發(fā)區(qū)等4個(gè)省級(jí)開(kāi)發(fā)區(qū)升級(jí)為國(guó)家級(jí)經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)。 【6】硅業(yè)分會(huì)30日發(fā)文稱(chēng)，本周工業(yè)硅現(xiàn)貨價(jià)格有小幅探漲，主要原因是南方枯水期來(lái)臨，電價(jià)上漲，工業(yè)硅生產(chǎn)廠(chǎng)家安排減停產(chǎn)計(jì)劃，挺價(jià)意愿較為強(qiáng)烈，同時(shí)市場(chǎng)對(duì)于供需關(guān)系緩解的預(yù)期支撐價(jià)格上漲。 【7】深交所昨日組織召開(kāi)創(chuàng)業(yè)板高質(zhì)量發(fā)展座談會(huì)，深交所負(fù)責(zé)同志表示，深入落實(shí)“并購(gòu)六條”，強(qiáng)化并購(gòu)重組功能，提升重組審核效率，推動(dòng)一批典型案例落地，支持上市公司圍繞戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、未來(lái)產(chǎn)業(yè)進(jìn)行整合，助力傳統(tǒng)行業(yè)通過(guò)重組實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級(jí)。 【8】上海市人民政府辦公廳印發(fā)《美麗上海建設(shè)三年行動(dòng)計(jì)劃（2024—2026年）》，其中提出，啟動(dòng)實(shí)施百萬(wàn)千瓦級(jí)深遠(yuǎn)海海上風(fēng)電示范項(xiàng)目。其中還提出，到2026年，實(shí)現(xiàn)高速公路服務(wù)區(qū)快充站全覆蓋。 【9】有央企已修改儲(chǔ)能招標(biāo)規(guī)則、降低價(jià)格權(quán)重，風(fēng)光儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)均有所涉及。 【10】第五次“太空會(huì)師”，神十九航天員順利進(jìn)駐中國(guó)空間站。 【11】比亞迪登頂電車(chē)之王，季度營(yíng)收首次超越特斯拉。 【12】農(nóng)業(yè)銀行三季報(bào)“領(lǐng)跑”大行，營(yíng)收和利潤(rùn)雙增，不良率下降；中國(guó)銀行營(yíng)收同比增1.64%，凈利潤(rùn)同比增0.53%；建設(shè)銀行非息收入凈增6.8%；郵儲(chǔ)銀行營(yíng)收凈利潤(rùn)雙雙轉(zhuǎn)正。 【13】美國(guó)第三季度GDP初值顯示環(huán)比折年率增速達(dá)到2.8%，低于市場(chǎng)預(yù)期的3%，在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中占比最大的消費(fèi)者支出增長(zhǎng)3.7%，為2023年初以來(lái)最大增幅。核心PCE物價(jià)指數(shù)年化季率初值錄得2.2%，高于預(yù)期的2.1%，但低于前值的2.8%。 【14】美國(guó)10月ADP就業(yè)人數(shù)錄得23.3萬(wàn)人，為2024年3月以來(lái)最大增幅，大超市場(chǎng)預(yù)期的11.4萬(wàn)人。 【15】美國(guó)財(cái)政部重磅季度再融資公告：維持長(zhǎng)債拍賣(mài)規(guī)模和指引不變。 【16】據(jù)CME“美聯(lián)儲(chǔ)觀(guān)察”：美聯(lián)儲(chǔ)到11月降25個(gè)基點(diǎn)的概率為95.5%，維持當(dāng)前利率不變的概率為4.5%。到12月維持當(dāng)前利率不變的概率為1.2%，累計(jì)降息25個(gè)基點(diǎn)的概率為28.3%，累計(jì)降息50個(gè)基點(diǎn)的概率為70.5%。 【17】歐元區(qū)第三季度經(jīng)濟(jì)環(huán)比增速加快至0.4%，強(qiáng)于預(yù)期，德國(guó)GDP也意外增長(zhǎng)0.2%，避免了經(jīng)濟(jì)衰退。引發(fā)交易員削減歐洲央行12月降息50個(gè)基點(diǎn)的預(yù)期，可能性從45%左右下調(diào)至22%。德國(guó)10月CPI漲幅加快至2.4%，超過(guò)預(yù)期并高于歐洲央行的2%目標(biāo)。 【18】英國(guó)政府預(yù)算案提出增稅400億英鎊，為1970年以來(lái)最大規(guī)模加稅；將私募股權(quán)的收益稅提高至32%；將資本利得稅的低端稅率從10%提高至18%，將高端稅率上調(diào)至24%；明年不會(huì)提高燃油稅。海外富豪和能源企業(yè)都被“薅羊毛”。 【19】消息人士稱(chēng)，歐佩克+可能會(huì)將原定于12月的增產(chǎn)計(jì)劃推遲一個(gè)月或更長(zhǎng)時(shí)間。 【20】世界黃金協(xié)會(huì)稱(chēng)，2024年三季度全球黃金需求總量為1313噸，同比增長(zhǎng)5%，創(chuàng)下同期紀(jì)錄，首次超過(guò)1,000億美元。 【21】中國(guó)鋁業(yè)公布，公司擬通過(guò)協(xié)議方式受讓全資子公司中鋁新材料有限公司持有的中鋁山東有限公司、中鋁中州鋁業(yè)有限公司100%股權(quán)，交易對(duì)價(jià)約為人民幣96.21億元。 【22】中國(guó)鋁業(yè)：1-9月，公司冶金級(jí)氧化鋁、精細(xì)氧化鋁、原鋁（含合金）產(chǎn)量分別約為1257萬(wàn)噸、325萬(wàn)噸、562萬(wàn)噸，同比分別增長(zhǎng)0.88%、14.84%、14%。產(chǎn)能方面，公開(kāi)信息顯示，中州鋁業(yè)氧化鋁年產(chǎn)能265萬(wàn)噸，其中，精細(xì)氧化鋁年實(shí)物產(chǎn)量45萬(wàn)噸；中鋁山東精細(xì)氧化鋁年產(chǎn)能256萬(wàn)噸，全球市場(chǎng)占有率為16%，國(guó)內(nèi)市占率為35%。截至2024年6月末，中國(guó)鋁業(yè)氧化鋁產(chǎn)能約為2200萬(wàn)噸，今年上半年產(chǎn)量為1027萬(wàn)噸。 【23】北方銅業(yè)：前三季度凈利潤(rùn)5.47億元，同比增長(zhǎng)5.18%。報(bào)告期內(nèi)，公司營(yíng)收增長(zhǎng)主要來(lái)自于侯馬北銅公司投產(chǎn)后銷(xiāo)售收入增加。此外，公司前三季度研發(fā)投入4856.83萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)610.92%，主要系加大研發(fā)投入所致。 【24】焦作萬(wàn)方發(fā)布公告，擬將7萬(wàn)噸閑置電解鋁產(chǎn)能指標(biāo)轉(zhuǎn)移至新設(shè)全資子公司寧夏焦萬(wàn)新材料有限公司，并許可給關(guān)聯(lián)方寧夏寧創(chuàng)新材料科技有限公司使用。該交易預(yù)計(jì)全年許可費(fèi)收入不超過(guò)1.5億元，交易價(jià)格依據(jù)鋁錠報(bào)價(jià)月均價(jià)調(diào)整，起始許可費(fèi)為500元/噸/年，最低為300元/噸/年。 【25】贛鋒鋰業(yè)：前三季度凈利潤(rùn)為-6.40億元。報(bào)告期內(nèi)，公司營(yíng)業(yè)收入下降主要系受鋰行業(yè)周期下行影響，鋰鹽及鋰電池產(chǎn)品銷(xiāo)售價(jià)格下跌所致。 【26】天齊鋰業(yè)：前三季度凈利潤(rùn)為-57.01億元。業(yè)績(jī)下降主要系本期公司主要鋰產(chǎn)品的銷(xiāo)售均價(jià)及毛利較上年同期大幅下降，以及公司聯(lián)營(yíng)公司SQM的業(yè)績(jī)預(yù)期下降導(dǎo)致公司投資收益下降。 【27】智利9月銅產(chǎn)量同比增加4.2%，至478,035噸。 【28】智利Codelco今年前九個(gè)月自身的銅產(chǎn)量為91.8萬(wàn)噸，同比降4.9%。其中，第三季度自身的銅產(chǎn)量為33.8萬(wàn)噸，同比增2%。如果算上其在采礦伙伴自由港、英美集團(tuán)和Teck資源的（份額）產(chǎn)量，今年前9個(gè)月的銅總產(chǎn)量將達(dá)到100.2萬(wàn)噸。公司預(yù)計(jì)2024年其銅總產(chǎn)量在132.5-135.2萬(wàn)噸之間，低于最初估計(jì)的139萬(wàn)噸。該公司還稱(chēng)，預(yù)計(jì)AndresNorte項(xiàng)目將在明年第一季度開(kāi)始生產(chǎn)，而Andesita項(xiàng)目應(yīng)在“未來(lái)幾個(gè)月”內(nèi)上線(xiàn)。 【29】嘉能可：第三季度自產(chǎn)銅產(chǎn)量為24.26萬(wàn)噸，同比減少2%，環(huán)比增加9%。銅產(chǎn)量環(huán)比增長(zhǎng)反映了Antapaccay在上半年發(fā)生地質(zhì)技術(shù)事件后的逐步恢復(fù)、Collahuasi礦石品位的提高以及剛果民主共和國(guó)生產(chǎn)水平的提升。第三季度自產(chǎn)鎳產(chǎn)量為1.81萬(wàn)噸，同比減少18%，環(huán)比減少11%。嘉能可各品種產(chǎn)量指導(dǎo)維持不變，預(yù)計(jì)2024年全年銅產(chǎn)量將達(dá)到95-101萬(wàn)噸。 【30】日本9月精煉銅出口量為67,030,392公斤，同比增加9%；1-9月精煉銅出口量為579,976,126公斤，同比增加3.1%。精煉銅出口是電解銅、銅坯和其他產(chǎn)品的總和。日本9月電解銅出口量為62,285,424公斤，同比增加7%；1-9月出口量為541,445,566公斤，同比增加3.2%。 【31】LME稱(chēng)位于沙特紅海港口城市吉達(dá)的倉(cāng)庫(kù)將于2025年1月30日起投入使用。LME于7月底批準(zhǔn)吉達(dá)作為銅和鋅的倉(cāng)庫(kù)交付點(diǎn)。 【32】美國(guó)鋁業(yè)CEO：隨著能源轉(zhuǎn)型推動(dòng)需求增長(zhǎng)，包括銅替代，公司“非常看好”鋁。展望未來(lái)，能源轉(zhuǎn)型將推動(dòng)需求增長(zhǎng)。隨著銅供不應(yīng)求，鋁需求將增長(zhǎng)，因?yàn)殇X在一些應(yīng)用場(chǎng)景中是現(xiàn)成的替代品。大趨勢(shì)正在推動(dòng)鋁需求每年增長(zhǎng)3%、4%和5%。 【33】IAI：9月全球氧化鋁產(chǎn)量降至過(guò)去五個(gè)月的最低水平，所有主要氧化鋁生產(chǎn)國(guó)或地區(qū)的產(chǎn)量都有所下降。然而，盡管連續(xù)下降并創(chuàng)下5個(gè)月新低，但全球氧化鋁產(chǎn)量仍超過(guò)1200萬(wàn)噸。9月全球氧化鋁產(chǎn)量為1203萬(wàn)噸，環(huán)比8月的1256.2萬(wàn)噸降4.23%，同比去年同期的1205.1萬(wàn)噸基本不變。9月當(dāng)季全球氧化鋁產(chǎn)量為3704.3萬(wàn)噸，環(huán)比增2.05%，同比小增約0.5%。1-9月全球氧化鋁產(chǎn)量為10897.8萬(wàn)噸，而去年同期為10695.1萬(wàn)噸。2023年全球氧化鋁總產(chǎn)量為14331.3萬(wàn)噸。 【34】FireFly Metals宣布，其Green Bay銅/金項(xiàng)目資源量估計(jì)增加42%，總量達(dá)5900萬(wàn)噸，銅當(dāng)量2%，相當(dāng)于120萬(wàn)噸金屬量。其中，銅是主要金屬，達(dá)100萬(wàn)噸，此外還有55萬(wàn)盎司黃金和540萬(wàn)盎司白銀。 【35】皮爾巴拉礦業(yè)公司（Pilbara Minerals）宣布，由于當(dāng)前市場(chǎng)條件不佳，將暫停與Calix合資的中游鋰示范工廠(chǎng)項(xiàng)目建設(shè)。該項(xiàng)目位于Pilgangoora運(yùn)營(yíng)區(qū)，目前已完成60%，仍在預(yù)算范圍內(nèi)。在建工程完工后，項(xiàng)目將暫停，直至市場(chǎng)條件改善或獲得政府進(jìn)一步支持。 【36】皮爾巴拉礦業(yè)公司（Pilbara Minerals）宣布，由于當(dāng)前市場(chǎng)條件，將2025財(cái)年的生產(chǎn)指導(dǎo)產(chǎn)量下調(diào)至70萬(wàn)-74萬(wàn)噸，運(yùn)營(yíng)成本為每噸620-640澳元，此前指導(dǎo)產(chǎn)量為80萬(wàn)-84萬(wàn)噸。皮爾巴拉還表示，目前鋰價(jià)仍低于行業(yè)長(zhǎng)期可持續(xù)共識(shí)價(jià)格，需進(jìn)一步平衡市場(chǎng)。 【37】BMI：由于鋰和鈷等原材料價(jià)格持續(xù)下跌，上個(gè)月全球電池價(jià)格跌至創(chuàng)紀(jì)錄低點(diǎn)。電池價(jià)格走弱的主要是磷酸鐵鋰（LFP）電池，根據(jù)加權(quán)平均價(jià)格，9月份其價(jià)格降至每千瓦時(shí)59美元。今年迄今，磷酸鐵鋰電池的價(jià)格已經(jīng)下跌了五分之一。2024年迄今，三元鋰電池的全球加權(quán)平均價(jià)格降至每千瓦時(shí)68.6美元，下降11.3%。由于供應(yīng)過(guò)剩和電動(dòng)汽車(chē)銷(xiāo)量弱于預(yù)期，電池材料價(jià)格今年延續(xù)了下跌趨勢(shì)，碳酸鋰價(jià)格今年迄今已下跌29%。 【38】Bunker Hill Mining表示，美國(guó)進(jìn)出口銀行可能會(huì)向其提供1.5億美元貸款，以幫助重啟和擴(kuò)大愛(ài)達(dá)荷州過(guò)去生產(chǎn)的Bunker Hill銀礦項(xiàng)目。根據(jù)2022年的一份資源報(bào)告，該礦區(qū)擁有資源量為320萬(wàn)噸，品位為每噸1.12克銀，2.59%鉛和5.81%鋅，含360萬(wàn)盎司銀，1.66億磅鉛和3.721億磅鋅。 【39】必和必拓不排除再次向銅礦商英美資源公司提出收購(gòu)報(bào)價(jià)。 【40】提醒：今日，日本央行將公布利率決議和前景展望報(bào)告，市場(chǎng)預(yù)計(jì)其將“按兵不動(dòng)”；9點(diǎn)，中國(guó)將公布9月Swift人民幣在全球支付中占比；9點(diǎn)30分，中國(guó)將公布10月官方制造業(yè)PMI；18點(diǎn)，歐元區(qū)將公布10月CPI數(shù)據(jù)及9月失業(yè)率；19點(diǎn)30分，美國(guó)將公布10月挑戰(zhàn)者企業(yè)裁員人數(shù)；20點(diǎn)30分，美國(guó)將公布9月核心PCE物價(jià)指數(shù)年率、9月個(gè)人支出月率、至10月26日當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)以及第三季度勞工成本指數(shù)季率；市場(chǎng)預(yù)計(jì)9月核心PCE年率將放緩至2.6%，月率則回升至0.3%。

10月30日中金早餐： 【1】周二美元指數(shù)先漲后跌，盤(pán)中一度漲至104.64的日內(nèi)高點(diǎn)，但隨后回吐日內(nèi)全部漲幅并轉(zhuǎn)跌，最終收跌0.03%，報(bào)104.28。美債收益率有所回落，基準(zhǔn)的10年期美債收益率收?qǐng)?bào)4.256%；對(duì)貨幣政策更敏感的兩年期美債收益率收?qǐng)?bào)4.100%。受美國(guó)總統(tǒng)大選和中東沖突的不確定性，以及市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)降息的預(yù)期繼續(xù)提振，現(xiàn)貨黃金繼續(xù)創(chuàng)下歷史新高，盤(pán)中大漲超1%，將歷史高點(diǎn)刷新至2774.69美元，最終收漲1.17%，報(bào)2774.40美元/盎司?，F(xiàn)貨白銀收漲2.33%，報(bào)34.45美元/盎司。據(jù)悉以色列總理內(nèi)塔尼亞胡試圖通過(guò)外交途徑解決黎巴嫩戰(zhàn)爭(zhēng)問(wèn)題，原油延續(xù)跌勢(shì)。WTI原油在美盤(pán)前一度漲至68.33美元的日內(nèi)高點(diǎn)，隨后回吐日內(nèi)全部漲幅并轉(zhuǎn)跌，最終收跌0.78%，報(bào)67.31美元/桶；布倫特原油收跌0.82%，報(bào)71.00美元/桶。 【2】周二LME金屬整體偏弱，期銅小幅回落，未能守住盤(pán)中漲幅，當(dāng)時(shí)的一篇報(bào)道令投資者期待頭號(hào)金屬消費(fèi)國(guó)推出大規(guī)模財(cái)政刺激計(jì)劃。 【3】省部級(jí)主要領(lǐng)導(dǎo)干部學(xué)習(xí)貫徹黨的二十屆三中全會(huì)精神專(zhuān)題研討班在中央黨校（國(guó)家行政學(xué)院）開(kāi)班。習(xí)近平強(qiáng)調(diào)，各地區(qū)各部門(mén)要認(rèn)真貫徹中央政治局會(huì)議確定的一系列重大舉措，把各項(xiàng)存量政策和增量政策落實(shí)到位，打好組合拳，切實(shí)抓好后兩個(gè)月的各項(xiàng)工作，努力實(shí)現(xiàn)全年經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展目標(biāo)任務(wù)。 【4】國(guó)家發(fā)改委宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)研究院院長(zhǎng)黃漢權(quán)近日表示，要抓住當(dāng)前預(yù)期回穩(wěn)、信心增強(qiáng)的窗口期，推出有力度、超常規(guī)的政策組合拳，提出更加積極的財(cái)政和貨幣政策基調(diào)，著力加強(qiáng)財(cái)稅體制、收入分配、社會(huì)保障等重點(diǎn)領(lǐng)域改革，向社會(huì)和市場(chǎng)發(fā)出穩(wěn)增長(zhǎng)的強(qiáng)烈信號(hào)。 【5】財(cái)政部：截至2024年9月末，全國(guó)地方政府債務(wù)余額447403億元。 【6】國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心原副主任劉世錦回應(yīng)“‘10萬(wàn)億’說(shuō)”：刺激是有代價(jià)的，此前發(fā)言的重點(diǎn)并非“10萬(wàn)億”，而是“為了穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)，有必要采取短期刺激措施”。 【7】國(guó)有四大行的大額存單利率均已跌破2%，步入“1字頭”。 【8】數(shù)據(jù)顯示，截至10月29日21時(shí)，A股共有1477家上市公司年內(nèi)發(fā)布回購(gòu)方案，發(fā)布回購(gòu)方案數(shù)量創(chuàng)下歷史新高。 【9】歐盟委員會(huì)決定對(duì)從中國(guó)進(jìn)口的電動(dòng)汽車(chē)（BEV）征收為期五年的最終反補(bǔ)貼稅，反補(bǔ)貼稅將于31日起正式實(shí)施。被抽樣的中國(guó)出口生產(chǎn)商將被征收以下反補(bǔ)貼稅：比亞迪：17.0%；吉利：18.8%；上汽集團(tuán)：35.3%；其他合作公司將被征收20.7%的關(guān)稅。在提出個(gè)別審查請(qǐng)求后，特斯拉將被征收7.8%的關(guān)稅。所有其他不合作的公司將被征收35.3%的關(guān)稅。 【10】針對(duì)拜登政府最終確定限制美國(guó)個(gè)人和公司投資中國(guó)的先進(jìn)技術(shù)，包括半導(dǎo)體、量子計(jì)算和人工智能等領(lǐng)域的提問(wèn)，外交部發(fā)言人林劍昨日表示，中方已向美方提出了交涉，將采取一切必要措施，堅(jiān)定維護(hù)自身的合法權(quán)益。 【11】商務(wù)部：對(duì)原產(chǎn)于美國(guó)、沙特阿拉伯、馬來(lái)西亞和泰國(guó)的進(jìn)口乙醇胺繼續(xù)征收反傾銷(xiāo)稅。 【12】中國(guó)恒大：清盤(pán)人已獲取少量?jī)r(jià)值回收，目前未有重組方案。 【13】2024胡潤(rùn)百富榜發(fā)布：字節(jié)跳動(dòng)張一鳴成為中國(guó)首富，娃哈哈接班人42歲的宗馥莉取代鄺肖卿成為中國(guó)女首富。 【14】小米15昨日正式發(fā)布，12GB+256GB版本4499元起售，最高配16GB+1TB售價(jià)為5499元。此外，雷軍表示，小米SU7 Ultra預(yù)售價(jià)為81.49萬(wàn)元，2025年3月正式發(fā)布。 【15】美國(guó)9月JOLTs職位空缺數(shù)量降至744.3萬(wàn)人，至2021年初以來(lái)的最低水平，交易員增加對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)的降息押注。 【16】華爾街大佬看好美國(guó)經(jīng)濟(jì)韌性，暗示市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)降息的押注可能過(guò)頭。 【17】據(jù)CME“美聯(lián)儲(chǔ)觀(guān)察”：美聯(lián)儲(chǔ)到11月降25個(gè)基點(diǎn)的概率為98.8%，維持當(dāng)前利率不變的概率為1.2%。到12月維持當(dāng)前利率不變的概率為0.3%，累計(jì)降息25個(gè)基點(diǎn)的概率為21.5%，累計(jì)降息50個(gè)基點(diǎn)的概率為78.3%。 【18】英國(guó)財(cái)政部：明年4月最低工資將從每小時(shí)11.44英鎊提高至12.21英鎊。 【19】瑞士央行行長(zhǎng)：未來(lái)幾個(gè)季度可能需要進(jìn)一步降低利率，以維持價(jià)格穩(wěn)定。 【20】中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)：前三季度，我國(guó)有色金屬工業(yè)運(yùn)行良好，有色金屬工業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)保持穩(wěn)健增長(zhǎng)。預(yù)計(jì)全年有色金屬工業(yè)增加值增速保持在6%左右，十種常用有色金屬產(chǎn)量增速在5%左右，行業(yè)固定資產(chǎn)投資增速維持在10%以上，有色金屬進(jìn)出口量、額都將保持穩(wěn)定增長(zhǎng)，銅、鋁等常用有色金屬價(jià)格維持高位波動(dòng)，工業(yè)硅、碳酸鋰價(jià)格低位運(yùn)行，規(guī)上有色金屬企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)有望與去年持平，維持歷史較高水平。 【21】中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)：前三季度，有色金屬進(jìn)出口貿(mào)易總額2710.6億美元，同比增長(zhǎng)8.7%。其中，進(jìn)口額2202.4億美元，同比增長(zhǎng)7.9%；出口額508.3億美元，同比增長(zhǎng)12.0%，增速較上半年提高8.1個(gè)百分點(diǎn)。銅鋁礦石資源進(jìn)口保持增長(zhǎng)，其中，銅精礦、鋁土礦進(jìn)口實(shí)物量分別為2106萬(wàn)噸、1.19億噸，同比分別增長(zhǎng)3.7%、12.1%；銅產(chǎn)品進(jìn)口與鋁產(chǎn)品出口保持雙增長(zhǎng)，其中，未鍛軋銅及銅材進(jìn)口量409萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)2.6%；未鍛軋鋁及鋁材出口量491萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)15.5%。 【22】中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)：前三季度，鋰精礦進(jìn)口實(shí)物量390萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)24.8%；鎳礦進(jìn)口實(shí)物量為2908萬(wàn)噸，同比下降13.0%。新能源金屬進(jìn)出口量有所增長(zhǎng)，其中，碳酸鋰進(jìn)口量16萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)48.7%；未鍛軋鎳、工業(yè)硅分別出口8萬(wàn)噸、55萬(wàn)噸，均大幅增長(zhǎng)。稀土出口量4.3萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)6.4%。 【23】錫業(yè)股份：前三季度凈利潤(rùn)12.83億元，同比增長(zhǎng)17.18%。分季度而言今年以來(lái)公司單季盈利保持同比、環(huán)比雙改善態(tài)勢(shì)。主要產(chǎn)品價(jià)格提升及金屬生產(chǎn)節(jié)奏穩(wěn)中向好，形成公司業(yè)績(jī)同比提升的主要?jiǎng)恿?。?bào)告期內(nèi)生產(chǎn)有色金屬總量為27.71萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)4.65%，略超全年計(jì)劃節(jié)奏。其中，錫6.42萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)8.81%；銅10.50萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)5.32%；鋅10.64萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)28.81%；銦錠95噸，同比增長(zhǎng)43.94%。 【24】中國(guó)鋁業(yè)：前三季度凈利潤(rùn)90.17億元，同比增長(zhǎng)68.46%。 【25】北方稀土：前三季度凈利潤(rùn)4.05億元，同比減少70.64%。公司擬以自有資金出資4000萬(wàn)元人民幣，與寧波招寶磁業(yè)有限公司、蘇州通潤(rùn)驅(qū)動(dòng)設(shè)備股份有限公司、寧波西磁科技發(fā)展股份有限公司共同出資成立北方招寶磁業(yè)（內(nèi)蒙古）有限公司，并以新公司為主體建設(shè)年產(chǎn)3000噸高性能釹鐵硼磁性材料項(xiàng)目。 【26】格林美：前三季度凈利潤(rùn)9.04億元，同比增長(zhǎng)65.06%。前三季度公司核心產(chǎn)品的產(chǎn)能開(kāi)工率均在95%以上，各項(xiàng)核心產(chǎn)品大幅增長(zhǎng)，毛利率穩(wěn)中有升。 【27】路透調(diào)查：預(yù)計(jì)2024年LME銅現(xiàn)貨平均價(jià)格為每噸9318美元，2025年為每噸9898美元，相較于2023年的每噸8483美元有所增加。預(yù)計(jì)2024年銅市場(chǎng)將出現(xiàn)57450噸的赤字；2025年赤字預(yù)計(jì)為147500噸。預(yù)計(jì)2024年倫敦金屬交易所(LME)現(xiàn)貨鋁平均價(jià)格為每噸2424美元，2025年為每噸2568美元。預(yù)計(jì)2024年倫敦金屬交易所LME現(xiàn)貨鋅平均價(jià)格為每噸2754美元，2025年為每噸2810美元。預(yù)計(jì)2024年倫敦金屬交易所(LME)現(xiàn)貨鉛平均價(jià)格為每噸2098美元，2025年為每噸2100美元。 【28】路透調(diào)查：預(yù)計(jì)2024年倫敦金屬交易所(LME)現(xiàn)貨鎳平均價(jià)格為每噸17130美元，2025年為每噸17288美元。預(yù)計(jì)2024年鎳市場(chǎng)將有122500噸的過(guò)剩；2025年過(guò)剩預(yù)計(jì)為130900噸。預(yù)計(jì)2024年倫敦金屬交易所(LME)現(xiàn)貨錫平均價(jià)格為每噸30528美元，2025年為每噸32000美元。 【29】加拿大銅業(yè)公司已達(dá)成協(xié)議，購(gòu)買(mǎi)Caribou工廠(chǎng)，作為其位于新不倫瑞克省巴瑟斯特礦區(qū)的Murray Brook銅鋅鉛銀礦床降低風(fēng)險(xiǎn)和快速生產(chǎn)的一步。 【30】澳大利亞Emmerson Resources、CuFe和Tennant Minerals宣布成立戰(zhàn)略聯(lián)盟，以合作開(kāi)發(fā)北領(lǐng)地Tennant Creek地區(qū)的銅、黃金和關(guān)鍵金屬。該聯(lián)盟控制著總計(jì)730萬(wàn)噸的礦產(chǎn)資源，黃金含量為0.6克/噸，銅含量為1.7%，相當(dāng)于約14.5萬(wàn)盎司的黃金和12.7萬(wàn)噸的銅。 【31】Atlas Lithium已獲得巴西米納斯吉拉斯州政府對(duì)其硬巖鋰Neves項(xiàng)目的運(yùn)營(yíng)許可。一旦投入運(yùn)營(yíng)，Neves的年鋰產(chǎn)量預(yù)計(jì)將達(dá)到30萬(wàn)噸。 【32】美國(guó)能源部敲定了向Lithium Americas提供的22.6億美元貸款，該貸款期限為24年，用于建設(shè)內(nèi)華達(dá)州Thacker Pass 鋰礦，這是華盛頓最大的采礦業(yè)投資之一。該礦一期預(yù)計(jì)每年生產(chǎn)4萬(wàn)噸電池級(jí)碳酸鋰。 【33】Sayona Mining報(bào)告稱(chēng)，魁北克北美鋰業(yè)（NAL）本季度精礦產(chǎn)量創(chuàng)下歷史新高，安全績(jī)效顯著提高。NAL在9月季度生產(chǎn)了創(chuàng)紀(jì)錄的52141噸鋰輝石精礦，使該公司有望實(shí)現(xiàn)19萬(wàn)至21萬(wàn)噸的全年目標(biāo)。NAL正在接近穩(wěn)態(tài)運(yùn)行。 【34】提醒：14點(diǎn)30分，法國(guó)將公布第三季度GDP年率初值；17點(diǎn)，德國(guó)將公布第三季度未季調(diào)GDP年率初值；18點(diǎn)，歐元區(qū)將公布第三季度GDP年率初值、10月消費(fèi)者信心指數(shù)終值以及10月工業(yè)及經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)；20點(diǎn)15分，美國(guó)將公布10月ADP就業(yè)人數(shù)；20點(diǎn)30分，美國(guó)將公布第三季度實(shí)際GDP年化季率初值、第三季度實(shí)際個(gè)人消費(fèi)支出季率初值以及第三季度核心PCE物價(jià)指數(shù)年化季率初值；21點(diǎn)，德國(guó)將公布10月CPI月率初值；22點(diǎn)，美國(guó)將公布9月成屋簽約銷(xiāo)售指數(shù)月率。

10月29日中金早餐： 【1】周一美元指數(shù)先漲后跌，盤(pán)中一度漲至104.57的日內(nèi)高點(diǎn)，但隨后回吐日內(nèi)全部漲幅并轉(zhuǎn)跌，最終收跌0.03%，報(bào)104.29。美債收益率繼續(xù)上漲，基準(zhǔn)的10年期美債收益率收?qǐng)?bào)4.2860%；對(duì)貨幣政策更敏感的兩年期美債收益率收?qǐng)?bào)4.1530%。現(xiàn)貨黃金跳空低開(kāi)，隨后多次圍繞2740美元關(guān)口震蕩，最終收跌0.17%，報(bào)2742.27美元/盎司。現(xiàn)貨白銀平收，報(bào)33.66美元/盎司。由于以色列對(duì)伊朗軍隊(duì)的報(bào)復(fù)性打擊繞過(guò)了石油和核設(shè)施，沒(méi)有導(dǎo)致能源供應(yīng)中斷，原油大幅低開(kāi)，盤(pán)中一度重挫6%，WTI原油一度跌至66.79美元的日內(nèi)低點(diǎn)，最終收跌5.18%，報(bào)67.83美元/桶；布倫特原油收跌5.21%，報(bào)71.59美元/桶。 【2】周一LME金屬整體偏弱，期銅下跌，因?yàn)橹袊?guó)數(shù)據(jù)顯示需求前景不佳，市場(chǎng)對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)刺激措施感到失望。 【3】中共中央政治局就建設(shè)文化強(qiáng)國(guó)進(jìn)行第十七次集體學(xué)習(xí)。中共中央總書(shū)記習(xí)近平在主持學(xué)習(xí)時(shí)強(qiáng)調(diào)，要錨定2035年建成文化強(qiáng)國(guó)的戰(zhàn)略目標(biāo)，堅(jiān)持馬克思主義這一根本指導(dǎo)思想，植根博大精深的中華文明，順應(yīng)信息技術(shù)發(fā)展潮流，不斷發(fā)展具有強(qiáng)大思想引領(lǐng)力、精神凝聚力、價(jià)值感召力、國(guó)際影響力的新時(shí)代中國(guó)特色社會(huì)主義文化，不斷增強(qiáng)人民精神力量，筑牢強(qiáng)國(guó)建設(shè)、民族復(fù)興的文化根基。 【4】國(guó)務(wù)院辦公廳日前印發(fā)《關(guān)于加快完善生育支持政策體系推動(dòng)建設(shè)生育友好型社會(huì)的若干措施》，其中提出，強(qiáng)化生育服務(wù)支持，增強(qiáng)生育保險(xiǎn)保障功能，指導(dǎo)有條件的地方將參加職工基本醫(yī)療保險(xiǎn)的靈活就業(yè)人員、農(nóng)民工、新就業(yè)形態(tài)人員納入生育保險(xiǎn)。完善生育休假制度，保障法律法規(guī)規(guī)定的產(chǎn)假、生育獎(jiǎng)勵(lì)假、陪產(chǎn)假、育兒假等生育假期落實(shí)到位。 【5】國(guó)管局、中直管理局聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于做好中央和國(guó)家機(jī)關(guān)新能源汽車(chē)推廣使用工作的通知》，提出中央和國(guó)家機(jī)關(guān)各部門(mén)、各單位機(jī)關(guān)及其所屬垂直管理機(jī)構(gòu)、派出機(jī)構(gòu)等各級(jí)行政單位和各類(lèi)事業(yè)單位配備更新各類(lèi)定向化保障公務(wù)用車(chē)，應(yīng)當(dāng)帶頭使用國(guó)產(chǎn)新能源汽車(chē)。 【6】財(cái)政部發(fā)布數(shù)據(jù)，1-9月，國(guó)有企業(yè)營(yíng)業(yè)總收入610580.1億元，同比增長(zhǎng)1.2%。國(guó)有企業(yè)利潤(rùn)總額32487.0億元，同比下降2.3%。 【7】中證A500指數(shù)或?qū)⒊蔀樽羁焱瓿汕|規(guī)模級(jí)寬基指數(shù)。截至28日15點(diǎn)左右，首批上市10只中證A500ETF合計(jì)規(guī)模超過(guò)450億元，而正在發(fā)行中的20只場(chǎng)外指數(shù)基金規(guī)模也突破了250億，至此，合計(jì)已有超700億資金集結(jié)在中證A500指數(shù)。 【8】據(jù)悉在明確利用發(fā)行特別國(guó)債等方式籌集資金補(bǔ)充六大行核心一級(jí)資本的同時(shí)，金融管理部門(mén)對(duì)其他國(guó)內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行補(bǔ)充核心一級(jí)資本的方式已有初步考慮。 【9】中美經(jīng)濟(jì)工作組談了什么？中方表示，一攬子增量政策規(guī)模較大，具體安排預(yù)計(jì)將于11月通過(guò)法定程序后予以公布。 【10】大商所發(fā)布通知，原木期貨自11月18日起上市交易，原木期權(quán)自11月19日起上市交易。 【11】中國(guó)黃金協(xié)會(huì)：2024年前三季度我國(guó)黃金消費(fèi)量741.732噸，同比下降11.18%。 【12】中小銀行長(zhǎng)期限存款利率已全面跌破2%。 【13】美國(guó)財(cái)政部下調(diào)四季度聯(lián)邦借款預(yù)估，主要因9月底的現(xiàn)金儲(chǔ)備比預(yù)期更多；美債周三迎大考，市場(chǎng)關(guān)注“季度再融資”指引是否會(huì)調(diào)整。 【14】美聯(lián)儲(chǔ)的大麻煩：大選后，條條大路向通脹！“新美聯(lián)儲(chǔ)通訊社”：相對(duì)于哈里斯，經(jīng)濟(jì)學(xué)家普遍更擔(dān)心特朗普。 【15】據(jù)CME“美聯(lián)儲(chǔ)觀(guān)察”：美聯(lián)儲(chǔ)到11月降25個(gè)基點(diǎn)的概率為94.8%，維持當(dāng)前利率不變的概率為5.2%。到12月維持當(dāng)前利率不變的概率為1.3%，累計(jì)降息25個(gè)基點(diǎn)的概率為27.1%，累計(jì)降息50個(gè)基點(diǎn)的概率為71.6%。 【16】美國(guó)多地投票箱再遭縱火，數(shù)百?gòu)堖x票受損；美媒：彭博社老板已斥資近1億美元支持哈里斯；貝索斯不愿為民主黨背書(shū)，20萬(wàn)人“取關(guān)”華爾街郵報(bào)。 【17】大眾汽車(chē)計(jì)劃關(guān)閉至少3座德國(guó)工廠(chǎng)、裁員數(shù)萬(wàn)名、全體員工減薪10%。這是擁有八十七年歷史的大眾首次關(guān)閉德國(guó)本土工廠(chǎng)。 【18】伊朗表示不會(huì)放棄回應(yīng)以色列“侵略”的權(quán)利；以色列提議不擴(kuò)大在黎巴嫩的地面行動(dòng)，以換取美國(guó)對(duì)真主黨實(shí)施封鎖措施；以色列禁止近東救濟(jì)工程處在以控制地區(qū)活動(dòng)。 【19】美國(guó)費(fèi)城檢察官據(jù)悉起訴馬斯克，要求其停止百萬(wàn)美元選民抽獎(jiǎng)活動(dòng)。 【20】中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)：2023年全國(guó)電解鋁可再生能源使用比例已達(dá)到24.4%，綠電鋁年產(chǎn)量已超過(guò)1000萬(wàn)噸；隨著再生鋁與原鋁、鋁加工融合發(fā)展，預(yù)計(jì)2025年，再生鋁在變形鋁合金領(lǐng)域用量將超過(guò)50%，鋁加工產(chǎn)品和制品的碳足跡也將大幅降低，中國(guó)鋁工業(yè)有望于2025年提前實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰。 【21】中國(guó)黃金協(xié)會(huì)：2024年前三季度，國(guó)內(nèi)原料黃金產(chǎn)量為268.068噸，與2023年同期相比減產(chǎn)3.180噸，同比下降1.17%，其中，黃金礦產(chǎn)金完成209.710噸，有色副產(chǎn)金完成58.358噸。另外，2024年前三季度進(jìn)口原料產(chǎn)金111.207噸，同比增長(zhǎng)15.51%，若加上這部分進(jìn)口原料產(chǎn)金，全國(guó)共生產(chǎn)黃金379.275噸，同比增長(zhǎng)3.20%。 【22】云南銅業(yè)：前三季度凈利潤(rùn)15.22億元，同比增長(zhǎng)0.3%。 【23】云鋁股份：前三季度凈利潤(rùn)38.2億元，同比增長(zhǎng)52.49%。業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)主要為本報(bào)告期內(nèi)鋁商品銷(xiāo)量、銷(xiāo)價(jià)上升等所致。 【24】洛陽(yáng)鉬業(yè)：前三季度凈利潤(rùn)82.73億元，同比增長(zhǎng)238.62%。報(bào)告期內(nèi)，公司銅鈷產(chǎn)品產(chǎn)銷(xiāo)量增長(zhǎng)，同時(shí)整體成本較上年同期下降。 【25】鹽湖股份：2024年第三季度凈利潤(rùn)為約9.29億元，同比增長(zhǎng)84.95%。報(bào)告期內(nèi)，氯化鉀和碳酸鋰市場(chǎng)價(jià)格下跌影響了公司收入，但氯化鉀銷(xiāo)量保持穩(wěn)定。 【26】第一量子：第三季度銅總產(chǎn)量為116,088噸，環(huán)比增長(zhǎng)13%，原因是贊比亞業(yè)務(wù)產(chǎn)量增加。盡管贊比亞能源危機(jī)在第三季度持續(xù)存在，但First Quantum積極采購(gòu)補(bǔ)充電力，最大限度地減少了中斷，使大多數(shù)季度的運(yùn)營(yíng)得以正常進(jìn)行。本季度，進(jìn)口電力成本增加的影響被強(qiáng)勁的黃金副產(chǎn)品抵免所抵消。公司將2024財(cái)年銅產(chǎn)量指導(dǎo)收窄至40至42萬(wàn)噸（原指導(dǎo)為37至42萬(wàn)噸）。Kansanshi、Guelb Moghrein和Cayeli的強(qiáng)勁表現(xiàn)導(dǎo)致這些業(yè)務(wù)的銅產(chǎn)量指導(dǎo)上調(diào)。 【27】Norilsk Nickel上調(diào)其2024年鎳、銅、鈀和鉑的產(chǎn)量預(yù)期。該公司表示，第三季度鎳產(chǎn)量環(huán)比增長(zhǎng)16%，前9個(gè)月的鎳產(chǎn)量為146210噸，今年將生產(chǎn)19.6萬(wàn)至20.4萬(wàn)噸鎳。第三季度的銅產(chǎn)量下降1%，鈀和鉑的產(chǎn)量分別下降8%。該公司的鈀產(chǎn)量預(yù)期從之前的229.6萬(wàn)至245.1萬(wàn)盎司上調(diào)至226.4萬(wàn)至272.8萬(wàn)盎司。 【28】Statunga Investments已獲得贊比亞Luansobe銅礦項(xiàng)目的額外小規(guī)模采礦許可證，Galileo Resources持有該項(xiàng)目75%的權(quán)益。許可證自8月4日起授予，為期十年，用于開(kāi)采銅和其他基本金屬和貴金屬。 【29】CFTC公布的報(bào)告顯示，截至10月22日當(dāng)周，基金持有的COMEX銅期貨凈多倉(cāng)繼續(xù)下滑，回落至32455手。最近銅市供需面變化有限，節(jié)后國(guó)內(nèi)需求尚未有亮眼表現(xiàn)，由于美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)韌性較強(qiáng)，美元指數(shù)和美債收益率持續(xù)走高，期銅震蕩運(yùn)行。10月22日當(dāng)周，基金多頭倉(cāng)位略有回升至100002手，空頭倉(cāng)位增加更多至67547手，總持倉(cāng)回落至242120手。 【30】Agnico Eagle Mines已收購(gòu)銅金勘探公司ATEX Resources13%的股份，投資總額為5500萬(wàn)加元（4000萬(wàn)美元），后者將利用這筆資金推進(jìn)其在智利阿塔卡馬地區(qū)的旗艦Valeriano項(xiàng)目。 【31】美國(guó)地質(zhì)調(diào)查局（USGS）和阿肯色州能源與環(huán)境部的州地質(zhì)學(xué)家辦公室發(fā)現(xiàn)一個(gè)巨大的鋰儲(chǔ)量，其儲(chǔ)量是國(guó)際能源署（IEA）預(yù)測(cè)的2030年全球電動(dòng)汽車(chē)鋰需求量的九倍多。 【32】提醒：15點(diǎn)，德國(guó)將公布11月Gfk消費(fèi)者信心指數(shù)；21點(diǎn)，美國(guó)將公布8月FHFA房?jī)r(jià)指數(shù)月率以及8月S&P/CS20座大城市房?jī)r(jià)指數(shù)年率；22點(diǎn)，美國(guó)將公布9月JOLTs職位空缺以及10月諮商會(huì)消費(fèi)者信心指數(shù)。

10月28日中金早餐： 【1】上周五美元指數(shù)先跌后漲，盤(pán)中一度失守104關(guān)口，但其在美盤(pán)時(shí)段強(qiáng)勢(shì)拉漲，收復(fù)日內(nèi)全部失地，最終收漲0.35%，為連續(xù)第四周收漲，報(bào)104.38。美債收益率有所回升，基準(zhǔn)的10年期美債收益率收?qǐng)?bào)4.2460%；對(duì)貨幣政策更敏感的兩年期美債收益率收?qǐng)?bào)4.1220%?，F(xiàn)貨黃金盤(pán)中一度失守2720關(guān)口，但在美盤(pán)前大幅回升，并一度漲至2747.69美元的日內(nèi)高點(diǎn)，較日低大漲超30美元，最終收漲0.41%，報(bào)2746.92美元/盎司?，F(xiàn)貨白銀在美盤(pán)前有所上漲，但隨后回吐日內(nèi)全部漲幅，最終收跌0.01%，報(bào)33.66美元/盎司。周一，現(xiàn)貨黃金開(kāi)盤(pán)跳空低開(kāi)15美元。由于投資者對(duì)中東持續(xù)不斷的沖突以及下個(gè)月的美國(guó)大選進(jìn)行了評(píng)估，原油上周五收高，WTI原油重回70美元關(guān)口上方，最終收漲1.88%，報(bào)71.54美元/桶；布倫特原油收漲1.76%，報(bào)75.53美元/桶。周一，原油開(kāi)盤(pán)大跌，WTI原油跌超4%，一度跌至68美元下方；布倫特原油同樣跌超4%，至72美元附近。 【2】上周五LME金屬漲跌不一，期銅上漲，不過(guò)周線(xiàn)圖上倫銅連續(xù)第四周下跌，反映出市場(chǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)前景以及金屬需求感到擔(dān)憂(yōu)。期鋅從前一交易日的20個(gè)月高點(diǎn)回落，因?yàn)榻灰姿膸?kù)存增長(zhǎng)，平息了對(duì)潛在供應(yīng)短缺的擔(dān)憂(yōu)。周四該合約曾觸及2023年2月初以來(lái)的最高值，因?yàn)橐患覚C(jī)構(gòu)控制了LME倉(cāng)庫(kù)中高達(dá)79%的可用鋅庫(kù)存，引發(fā)了人們對(duì)短期供應(yīng)緊張的擔(dān)憂(yōu)。 【3】國(guó)家主席習(xí)近平對(duì)民政工作作出重要指示強(qiáng)調(diào)，加強(qiáng)普惠性基礎(chǔ)性兜底性民生建設(shè)，積極主動(dòng)為人民群眾做好事辦實(shí)事解難事。 【4】國(guó)常會(huì)：要緊緊圍繞努力實(shí)現(xiàn)全年經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展目標(biāo)，持續(xù)抓好一攬子增量政策的落地落實(shí)，及時(shí)評(píng)估和優(yōu)化政策，加大逆周期調(diào)節(jié)力度，進(jìn)一步提升宏觀(guān)調(diào)控成效。 【5】央行：為維護(hù)銀行體系流動(dòng)性合理充裕，進(jìn)一步豐富央行貨幣政策工具箱，人民銀行決定從即日起啟用公開(kāi)市場(chǎng)買(mǎi)斷式逆回購(gòu)操作工具。操作對(duì)象為公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)一級(jí)交易商，原則上每月開(kāi)展一次操作，期限不超過(guò)1年。公開(kāi)市場(chǎng)買(mǎi)斷式逆回購(gòu)采用固定數(shù)量、利率招標(biāo)、多重價(jià)位中標(biāo)，回購(gòu)標(biāo)的包括國(guó)債、地方政府債券、金融債券、公司信用類(lèi)債券等。操作結(jié)果將通過(guò)人民銀行官網(wǎng)相關(guān)欄目對(duì)外披露。 【6】財(cái)政部副部長(zhǎng)廖岷近日在世界銀行發(fā)展委員會(huì)第110次會(huì)議上表示，除貨幣政策外，中國(guó)還將加大財(cái)政政策逆周期調(diào)節(jié)力度。中國(guó)有信心實(shí)現(xiàn)全年5%左右的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)目標(biāo)，并繼續(xù)為全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)注入動(dòng)力。 【7】財(cái)政部副部長(zhǎng)廖岷近日與美國(guó)財(cái)政部副部長(zhǎng)尚博共同主持召開(kāi)中美經(jīng)濟(jì)工作組第六次會(huì)議。雙方就兩國(guó)宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)與政策，應(yīng)對(duì)全球性挑戰(zhàn)、包括共同合作幫助低收入國(guó)家應(yīng)對(duì)流動(dòng)性挑戰(zhàn)，以及下步溝通安排等議題進(jìn)行了深入、務(wù)實(shí)、建設(shè)性的溝通。 【8】財(cái)政部副部長(zhǎng)廖岷：中國(guó)有信心實(shí)現(xiàn)全年5%左右的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)目標(biāo)。 【9】財(cái)政部：1—9月，全國(guó)一般公共預(yù)算收入163059億元，同比下降2.2%。其中，證券交易印花稅712億元，同比下降54.2%。 【10】財(cái)政部：截至10月20日，各地累計(jì)發(fā)行專(zhuān)項(xiàng)債券3.63萬(wàn)億元，占全年額度的93%，支持項(xiàng)目超過(guò)3萬(wàn)個(gè)。經(jīng)統(tǒng)計(jì)，待發(fā)額度加上已發(fā)未用資金，年內(nèi)各地共有2萬(wàn)億專(zhuān)項(xiàng)債券資金可安排使用。 【11】國(guó)家統(tǒng)計(jì)局：1-9月份全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)同比下降3.5%。 【12】央行上周五開(kāi)展7000億元1年期MLF操作，中標(biāo)利率仍為2%。 【13】10月25日，各家銀行對(duì)存量房貸利率進(jìn)行批量下調(diào)。 【14】上期所：經(jīng)研究決定，自2024年10月29日交易（即10月28日晚夜盤(pán)）起，白銀期貨AG2412合約日內(nèi)平今倉(cāng)交易手續(xù)費(fèi)調(diào)整為成交金額的萬(wàn)分之一點(diǎn)五，日內(nèi)平今倉(cāng)套期保值交易手續(xù)費(fèi)調(diào)整為成交金額的萬(wàn)分之零點(diǎn)七五。 【15】上海二手房單日成交量再破千套，單月成交量已破2萬(wàn)套。 【16】根據(jù)最新披露的基金三季報(bào)，今年三季度，中央?yún)R金大舉增持多只寬基ETF，僅4只滬深300ETF和華夏上證50ETF，就耗資高達(dá)3000億元。 【17】美國(guó)9月耐用品訂單月率錄得-0.8%，高于預(yù)期的-1%，前值由0%下修至-0.8%。 【18】美國(guó)杠桿貸款市場(chǎng)年度銷(xiāo)售規(guī)模首次突破1萬(wàn)億美元。 【19】據(jù)CME“美聯(lián)儲(chǔ)觀(guān)察”：美聯(lián)儲(chǔ)到11月降25個(gè)基點(diǎn)的概率為97.7%，維持當(dāng)前利率不變的概率為2.3%。到12月維持當(dāng)前利率不變的概率為0.6%，累計(jì)降息25個(gè)基點(diǎn)的概率為27.7%，累計(jì)降息50個(gè)基點(diǎn)的概率為71.7%。 【20】俄羅斯央行加息200個(gè)基點(diǎn)，將基準(zhǔn)利率從19%上調(diào)至21%，市場(chǎng)預(yù)期加息至20%。 【21】歐洲央行管委內(nèi)格爾：12月會(huì)議將采取觀(guān)望態(tài)度。 【22】日本眾議院選舉最終結(jié)果出爐，自民黨和公明黨執(zhí)政聯(lián)盟共獲得215個(gè)席位，未獲得過(guò)半議席；石破茂能否繼續(xù)維持政權(quán)成為焦點(diǎn)。 【23】德國(guó)財(cái)長(zhǎng)警告：如果美國(guó)發(fā)動(dòng)貿(mào)易戰(zhàn)，德國(guó)將采取報(bào)復(fù)措施。 【24】韓國(guó)總統(tǒng)辦公室：若全球石油市場(chǎng)出現(xiàn)嚴(yán)重波動(dòng)，可能考慮進(jìn)一步下調(diào)燃油稅。 【25】周末，以色列對(duì)伊朗發(fā)動(dòng)軍事打擊行動(dòng)，不過(guò)繞過(guò)了伊朗的石油設(shè)施。以軍稱(chēng)，如果伊朗犯下啟動(dòng)新一輪局勢(shì)升級(jí)的錯(cuò)誤，將有義務(wù)作出回應(yīng)。伊方表示，以色列對(duì)伊朗的特定地點(diǎn)造成了有限破壞，伊朗外交部稱(chēng)有權(quán)合法防衛(wèi)，但消息人士稱(chēng)伊朗通過(guò)第三方告知以色列不會(huì)作出回應(yīng)。美國(guó)政府高級(jí)官員警告稱(chēng)，如果伊朗選擇回應(yīng)襲擊，美國(guó)將完全準(zhǔn)備好再次協(xié)助以色列抵御攻擊。國(guó)際社會(huì)紛紛譴責(zé)以色列對(duì)伊朗的空襲行動(dòng)。 【26】以色列總理內(nèi)塔尼亞胡：對(duì)伊朗的襲擊是強(qiáng)有力和精確的，并且達(dá)到了所有目標(biāo)，美研究員稱(chēng)以軍襲擊致伊朗導(dǎo)彈基地關(guān)鍵設(shè)備被毀。伊朗最高領(lǐng)袖哈梅內(nèi)伊回應(yīng)以色列襲擊：應(yīng)讓敵人見(jiàn)識(shí)伊朗的力量和決心。伊朗議會(huì)議長(zhǎng)表示，伊朗肯定會(huì)對(duì)以色列最近的挑釁作出回應(yīng)。另?yè)?jù)《紐約時(shí)報(bào)》報(bào)道稱(chēng)，哈梅內(nèi)伊已身患重病。 【27】在香港上市的中國(guó)五礦資源股價(jià)勁升，因三季度銅產(chǎn)量強(qiáng)勁增長(zhǎng)。五礦資源第三季度的銅產(chǎn)量達(dá)到114,664噸，環(huán)比增長(zhǎng)26%，同比增長(zhǎng)22%。公司旗下的秘魯拉斯班巴斯銅礦（LasBambas）在第三季度生產(chǎn)了90,595噸銅，這也是2021年以來(lái)季度產(chǎn)量最高水平。預(yù)計(jì)第四季度拉斯班巴斯銅礦的年化銅產(chǎn)量將超過(guò)400,000噸，重新成為全球十大銅礦之一。 【28】安泰科公司分析師稱(chēng)，中國(guó)的銅需求將在本世紀(jì)末達(dá)到峰值，這和其他機(jī)構(gòu)對(duì)銅前景的樂(lè)觀(guān)看法形成對(duì)比。到2030年，中國(guó)的銅需求增長(zhǎng)率平均為1.1%，低于截至2025年這五年的3.9%，因?yàn)殡S著各行業(yè)減少使用銅或?qū)ふ姨娲牧?，可再生能源投資的銅強(qiáng)度正在下降。 【29】五礦資源第三季度MMG的銅總產(chǎn)量(包括銅精礦含銅及電解銅)達(dá)到11.47萬(wàn)噸，較去年同期增長(zhǎng)22%，較2024年第二季度增長(zhǎng)26%。Las Bambas生產(chǎn)了9.06萬(wàn)噸銅精礦含銅，為2021年以來(lái)產(chǎn)量最高的季度，這主要得益于礦石品位的提高。Kinsevere的電解銅產(chǎn)量為1.3萬(wàn)噸，較去年同期增長(zhǎng)6%，這得益于Sokoroshe II礦坑的礦石供應(yīng)增加以及電力供應(yīng)穩(wěn)定性增強(qiáng)。Khoemacau生產(chǎn)了1.08萬(wàn)噸銅精礦含銅，較上一季度增長(zhǎng)22%。第三季度的鋅總產(chǎn)量為4.64萬(wàn)噸，較去年同期減少22%。由于Dugald River進(jìn)行了半自磨機(jī)的計(jì)劃外檢修，礦山的鋅精礦含鋅產(chǎn)量為3.48萬(wàn)噸，同比減少26%。Rosebery的鋅當(dāng)量產(chǎn)量達(dá)到2.75萬(wàn)噸，是鋅精礦含鋅的兩倍有余，突顯了銅、金、銀等副產(chǎn)品金屬價(jià)值的提升。公司的鋅產(chǎn)量已于九月份恢復(fù)正常，預(yù)計(jì)未來(lái)幾個(gè)月將保持穩(wěn)定。 【30】天山鋁業(yè)：前三季度凈利潤(rùn)30.84億元，同比增長(zhǎng)88.36%。 【31】錫業(yè)股份：2024年前三季度歸母凈利潤(rùn)12.83億元，同比增長(zhǎng)17.18%。公司前三季度實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)有色金屬總量27.71萬(wàn)噸，其中，產(chǎn)品錫6.42萬(wàn)噸、產(chǎn)品銅10.50萬(wàn)噸、產(chǎn)品鋅10.64萬(wàn)噸、銦錠95噸。 【32】寒銳鈷業(yè)：前三季度凈利潤(rùn)1.67億元，同比增長(zhǎng)28.09%；營(yíng)收增長(zhǎng)主要系產(chǎn)能增長(zhǎng)，銷(xiāo)售量?jī)r(jià)上升所致。 【33】贛鋒鋰業(yè)：目前儲(chǔ)能市場(chǎng)發(fā)展勢(shì)頭良好；鋰價(jià)波動(dòng)對(duì)公司具有一定影響。未來(lái)如果公司鋰電池業(yè)務(wù)進(jìn)一步擴(kuò)大，鋰價(jià)的影響會(huì)相對(duì)較小。公司對(duì)中長(zhǎng)期的鋰行業(yè)需求仍較為樂(lè)觀(guān)，但另一方面，隨著鋰價(jià)持續(xù)下行，行業(yè)供給產(chǎn)能逐漸出清，因此在當(dāng)前鋰價(jià)背景下，預(yù)計(jì)明年鋰資源的供給增速會(huì)維持在較低水平。鋰行業(yè)的供需特點(diǎn)是同時(shí)具備周期性和成長(zhǎng)性。 【34】智利國(guó)家礦業(yè)公司Codelco周五表示，在一名工人因工死亡后，該公司暫停了Ventanas銅精煉廠(chǎng)的運(yùn)營(yíng)。智利采礦安全監(jiān)管機(jī)構(gòu)Sernageomin表示將啟動(dòng)一項(xiàng)獨(dú)立調(diào)查。 【35】海德魯：三季度鋁土礦產(chǎn)量為225.8萬(wàn)噸，環(huán)比減少17%，同比減少21%。氧化鋁產(chǎn)量為146.3萬(wàn)噸，環(huán)比減少2%，同比減少4%。原鋁產(chǎn)量為51.1萬(wàn)噸，環(huán)比微增1%，同比基本持平。 【36】挪威海德魯（Hydro）正專(zhuān)注于技術(shù)投資，以改善歐洲大陸鋁廢料供應(yīng)和回收率，以提高自給自足率。2023年，海德魯回收了443,760噸鋁廢料，高于2019年的175,000盾，并且希望到2030年這一數(shù)據(jù)將增加至85-120萬(wàn)噸。 【37】必和必拓集團(tuán)（BHP）和淡水河谷（Vale）已與巴西政府簽署了價(jià)值1700億雷亞爾（298億美元）的和解協(xié)議。該和解協(xié)議涉及2015年兩家公司鐵礦石合資企業(yè)的馬里亞納大壩坍塌事件。 【38】泰克資源公司（Teck）第三季度利潤(rùn)超出預(yù)期，得益于其智利銅礦產(chǎn)量增加以及銅價(jià)格堅(jiān)挺。智利的Quebrada Blanca (QB) 礦山本季度產(chǎn)量創(chuàng)歷史新高，這幫助泰克資源的銅產(chǎn)量本季度躍升了約 60%達(dá)到11.5萬(wàn)噸。然而，公司連續(xù)第二次下調(diào)全年（2024財(cái)年）銅產(chǎn)量預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)2024財(cái)年泰克銅產(chǎn)量為42至45.5萬(wàn)噸，低于之前預(yù)期的43.5至50萬(wàn)噸，理由是加拿大Highland Valley銅礦的勞工問(wèn)題和采礦延誤。它還降低了QB2024年度銅產(chǎn)量指導(dǎo)上限。 【39】據(jù)三位知情人士透露，西方國(guó)家對(duì)俄羅斯鋅礦商O(píng)zernoye的制裁導(dǎo)致該公司難以更換提高產(chǎn)量所需的設(shè)備，這意味著2025年鋅礦供應(yīng)預(yù)估可能過(guò)高。當(dāng)被問(wèn)及可能的生產(chǎn)延遲時(shí)，Ozernoye表示，其明年計(jì)劃生產(chǎn)的鋅精礦“產(chǎn)量與先前宣布的目標(biāo)相當(dāng)”。該公司還表示，將在2025年達(dá)到約32萬(wàn)噸鋅精礦的滿(mǎn)負(fù)荷生產(chǎn)能力。Ozernoye重要的設(shè)備組件是由大宗商品貿(mào)易商嘉能可的子公司開(kāi)發(fā)和制造的。而由于受到西方國(guó)家的制裁，嘉能可不能再向Ozernoye出售相關(guān)設(shè)備組件。 【40】Altona確認(rèn)在贊比亞的新Kabompo South項(xiàng)目的鐵礦石、銅、黃金具有前景。Kitumba銅礦儲(chǔ)量為3150萬(wàn)噸，品位為 2.05%，促使最近于8月開(kāi)始礦山建設(shè)。 【41】ILZSG：2024年8月，全球精煉鋅消費(fèi)量為120.12萬(wàn)噸，上個(gè)月為117.64萬(wàn)噸。1-8月全球精煉鋅消費(fèi)量為898.7萬(wàn)噸，上年同期為878.9萬(wàn)噸。8月全球鋅市供應(yīng)短缺6.63萬(wàn)噸，上個(gè)月為供應(yīng)短缺5.10萬(wàn)噸。1-8月全球鋅市供應(yīng)過(guò)剩12.7萬(wàn)噸，上年同期為供應(yīng)過(guò)剩41.8萬(wàn)噸。 【42】McEwen銅礦部門(mén)已從力拓集團(tuán)創(chuàng)建的浸出技術(shù)合資企業(yè)Nuton獲得3500萬(wàn)美元的額外投資，以支持其在阿根廷圣胡安的Los Azules銅礦項(xiàng)目的可行性研究。該項(xiàng)目是一個(gè)露天銅礦床，沿走向的礦化范圍超過(guò)4公里。指定資源量為109億磅礦石，銅品位為0.40%；推斷資源量為267億磅礦石，銅品位為0.31%。預(yù)計(jì)在預(yù)計(jì)的27年壽命內(nèi)每年將生成3.22億磅陰極銅。 【43】美國(guó)Talon Metals在密歇根州發(fā)現(xiàn)了一個(gè)新的銅和鎳資源，其位于倫丁礦業(yè)旗下的Eagle鎳礦附近。 【44】美國(guó)內(nèi)政部最終批準(zhǔn)了Ioner位于內(nèi)華達(dá)州的Rhyolite Ridge鋰礦，這是喬·拜登總統(tǒng)政府允許的第一個(gè)國(guó)內(nèi)電池金屬來(lái)源，也將成為福特和其他電動(dòng)汽車(chē)制造商的主要供應(yīng)商。這項(xiàng)批準(zhǔn)結(jié)束了長(zhǎng)達(dá)六年多的審查過(guò)程。該項(xiàng)目建設(shè)計(jì)劃于明年開(kāi)始，生產(chǎn)將于2028年開(kāi)始。 【45】提醒：19點(diǎn)，英國(guó)將公布10月CBI零售銷(xiāo)售差值；22點(diǎn)30分，美國(guó)將公布10月達(dá)拉斯聯(lián)儲(chǔ)商業(yè)活動(dòng)指數(shù)。

10月25日中金早餐： 【1】周四美元指數(shù)有所回調(diào)，并跌至104關(guān)口附近，最終收跌0.38%，報(bào)104.02。美債收益率同樣回落，基準(zhǔn)的10年期美債收益率收?qǐng)?bào)4.2170%；對(duì)貨幣政策更敏感的兩年期美債收益率收?qǐng)?bào)4.0920%?，F(xiàn)貨黃金一度漲超1%，但在2740關(guān)口附近受阻回落，最終收漲0.75%，報(bào)2735.77美元/盎司?，F(xiàn)貨白銀在美盤(pán)時(shí)段大幅下挫，抹去日內(nèi)全部漲幅并轉(zhuǎn)跌，最終收跌0.07%，報(bào)33.66美元/盎司。據(jù)報(bào)美國(guó)和以色列將試圖重啟加沙停火磋商，原油下跌近1%，WTI原油在美盤(pán)前一度漲至72.20美元的日內(nèi)高點(diǎn)，隨后回吐全部漲幅并轉(zhuǎn)跌，最終收跌0.99%，報(bào)70.22美元/桶；布倫特原油收跌0.91%，報(bào)74.22美元/桶。 【2】周四LME金屬漲跌不一，期銅從早盤(pán)高點(diǎn)回落，鋅價(jià)則創(chuàng)出20多個(gè)月來(lái)的新高，盡管收盤(pán)時(shí)回吐了大部分漲幅。 【3】國(guó)家發(fā)改委：將支持有能力的民營(yíng)企業(yè)牽頭承擔(dān)國(guó)家重大科技攻關(guān)任務(wù)，向民營(yíng)企業(yè)進(jìn)一步開(kāi)放國(guó)家重大科研基礎(chǔ)設(shè)施。 【4】深圳市市委金融辦公開(kāi)征求《深圳市促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)方案（2024-2026）（公開(kāi)征求意見(jiàn)稿）》意見(jiàn)：力爭(zhēng)形成萬(wàn)億級(jí)政府投資基金群。 【5】廣州多家銀行接到要求：房貸商貸利率不得低于公積金貸款利率。 【6】乘聯(lián)會(huì)預(yù)計(jì)，10月狹義乘用車(chē)零售市場(chǎng)約為220萬(wàn)輛左右，同比去年增長(zhǎng)8.2%，環(huán)比上月增長(zhǎng)4.3%，新能源零售預(yù)計(jì)可達(dá)115萬(wàn)，環(huán)比增長(zhǎng)2.4%，滲透率約52.3%。 【7】美國(guó)至10月19日當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)錄得22.7萬(wàn)人，創(chuàng)2024年9月28日當(dāng)周以來(lái)新低。續(xù)請(qǐng)人數(shù)受颶風(fēng)影響增至三年來(lái)最高水平。 【8】美國(guó)10月Markit制造業(yè)PMI再萎縮，服務(wù)業(yè)穩(wěn)健，通脹向好，就業(yè)疲軟。 【9】美聯(lián)儲(chǔ)隔夜逆回購(gòu)操作量接近跌破2000億美元。 【10】在美聯(lián)儲(chǔ)降息步伐存疑之際，美國(guó)貨幣市場(chǎng)基金資產(chǎn)規(guī)模升至6.51萬(wàn)億美元，創(chuàng)紀(jì)錄新高。 【11】美國(guó)聯(lián)邦預(yù)算委員會(huì)主席警告財(cái)政危機(jī)：美國(guó)債務(wù)泡沫或引發(fā)清算。 【12】據(jù)CME“美聯(lián)儲(chǔ)觀(guān)察”：美聯(lián)儲(chǔ)到11月降25個(gè)基點(diǎn)的概率為96.3%，維持當(dāng)前利率不變的概率為3.7%。到12月維持當(dāng)前利率不變的概率為1%，累計(jì)降息25個(gè)基點(diǎn)的概率為28.5%，累計(jì)降息50個(gè)基點(diǎn)的概率為70.5%。 【13】日本央行行長(zhǎng)暗示下周不升息。 【14】歐元區(qū)10月制造業(yè)PMI持續(xù)低迷，德國(guó)制造業(yè)好于預(yù)期，法國(guó)全面加速萎縮。 【15】英國(guó)財(cái)政大臣里夫斯確認(rèn)將對(duì)英國(guó)的財(cái)政規(guī)則進(jìn)行調(diào)整。 【16】普京：金磚國(guó)家應(yīng)進(jìn)行本幣貿(mào)易，但并不追求獨(dú)立的共同支付系統(tǒng)。 【17】特斯拉暴漲22%創(chuàng)十年最大漲幅，年內(nèi)回報(bào)轉(zhuǎn)正，馬斯克身家一天飆升335億美元。 【18】微軟CEO2024年總薪酬接近8000萬(wàn)美元。 【19】OpenAI解散AGI籌備團(tuán)隊(duì)，主管離職，安全政策再遭質(zhì)疑。 【20】歐洲最高法院24日作出了有利于英特爾的裁決，結(jié)束了長(zhǎng)期的反壟斷糾紛。此前在2007年，歐洲委員會(huì)對(duì)英特爾使用非法手段打壓AMD的行為正式提起訴訟。 【21】海關(guān)總署、生態(tài)環(huán)境部等六部門(mén)發(fā)布關(guān)于規(guī)范再生銅及銅合金原料、再生鋁及鋁合金原料進(jìn)口管理有關(guān)事項(xiàng)的公告。將于11月15日起，符合要求的再生銅鋁原料不屬于固體廢物，可自由進(jìn)口。要求不同種類(lèi)的再生銅鋁原料不允許混裝，報(bào)關(guān)時(shí)同一報(bào)關(guān)單下不允許申報(bào)不同種類(lèi)的再生銅鋁原料；不同類(lèi)別的散裝再生銅鋁原料不允許混裝，當(dāng)不同類(lèi)別的再生銅鋁原料有獨(dú)立包裝時(shí)可以混裝，但應(yīng)分類(lèi)放置。 【22】中國(guó)9月鋁冶煉產(chǎn)業(yè)景氣指數(shù)為55.7，較上月回落1.3個(gè)百分點(diǎn)，處于“正常”區(qū)間上部；先行合成指數(shù)為60.1，較上月回落2.8個(gè)百分點(diǎn)，但仍處于較高位置。 【23】中國(guó)有色礦業(yè)：今年前9個(gè)月集團(tuán)累計(jì)生產(chǎn)陰極銅約95939噸，同比減少約13%，完成年度產(chǎn)量指引約69%；自有礦山產(chǎn)陰極銅63994噸，同比增約3%。粗銅和陽(yáng)極銅累計(jì)生產(chǎn)約287174噸，同比增約3%，完成年度產(chǎn)量指引約70%；自有礦山產(chǎn)粗銅和陽(yáng)極銅57757噸，同比減少約13%。硫酸累計(jì)生產(chǎn)約776,304噸，同比增長(zhǎng)約10%，完成產(chǎn)量指引約78%。氫氧化鈷含鈷約771噸，同比減少約39%，完成年度產(chǎn)量指引約119%。經(jīng)濟(jì)指標(biāo)同比增長(zhǎng)的主要原因是國(guó)際銅價(jià)上漲。 【24】紫金礦業(yè)：巨龍銅礦二期改擴(kuò)建工程項(xiàng)目預(yù)計(jì)2026年一季度實(shí)現(xiàn)試生產(chǎn)。二期工程建設(shè)完成后，進(jìn)一步規(guī)劃實(shí)施三期工程，若項(xiàng)目得到政府有關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)，三期工程最終開(kāi)采海拔標(biāo)高將從二期4452米降低到4090米，境界內(nèi)可供開(kāi)發(fā)的銅儲(chǔ)量將超過(guò)2000萬(wàn)噸，可望實(shí)現(xiàn)每年采選礦石量約2億噸規(guī)模，成為全球采選規(guī)模最大的銅礦山，年產(chǎn)銅約60萬(wàn)噸。公告顯示，巨龍銅礦2024年計(jì)劃礦產(chǎn)銅16.6萬(wàn)噸。 【25】天齊鋰業(yè)：預(yù)計(jì)2024年前三季度凈利潤(rùn)虧損54.5億元–58.5億元，上年同期為盈利80.99億元。受鋰產(chǎn)品市場(chǎng)波動(dòng)的影響，2023年第四季度至2024年第三季度期間，鋰產(chǎn)品市場(chǎng)價(jià)格整體呈現(xiàn)大幅下滑趨勢(shì)，公司鋰產(chǎn)品銷(xiāo)售價(jià)格及毛利較上年同期大幅下降。 【26】?jī)|緯鋰能：前三季度凈利潤(rùn)31.89億元，同比下降6.88%。 【27】英美資源集團(tuán)第三季度銅產(chǎn)量同比下降13%至18.1萬(wàn)噸，7月至9月當(dāng)季銅產(chǎn)量同比下降13%至18.1萬(wàn)噸。2024年前九個(gè)月，銅產(chǎn)量同比下降4%至57.5萬(wàn)噸。仍預(yù)期今年銅產(chǎn)量在73-79萬(wàn)噸。 【28】阿聯(lián)酋國(guó)際資源控股公司（IRH）表示計(jì)劃在阿布扎比設(shè)立銅交易中心。目標(biāo)是到2025年每年生產(chǎn)超過(guò)50萬(wàn)噸綠色銅。該公司在斥資11億美元收購(gòu)贊比亞莫帕尼銅礦51%的股份后，正在尋求擴(kuò)大銅礦開(kāi)采業(yè)務(wù)。 【29】Silvercorp Metals和Salazar Resources正準(zhǔn)備于2025年初在厄瓜多爾啟動(dòng)Curipamba El Domo銅金礦的建設(shè)。在8月份獲得所需的最后一份許可證后，加拿大公司專(zhuān)注于準(zhǔn)備開(kāi)始早期工作，預(yù)計(jì)將于2026年底首次生產(chǎn)。 【30】高盛將2025年的銅平均價(jià)格預(yù)測(cè)值小幅上調(diào)到10,160美元/噸，高于之前預(yù)測(cè)的10,100美元/噸。高盛表示，中國(guó)潛在的進(jìn)一步刺激措施帶來(lái)價(jià)格上行的風(fēng)險(xiǎn)，但是美中貿(mào)易緊張局勢(shì)可能加劇，對(duì)銅價(jià)構(gòu)成下行風(fēng)險(xiǎn)。 【31】高盛將2025年鋁平均價(jià)格預(yù)期調(diào)高160美元/噸，從每噸2,540美元上調(diào)至2,700美元。理由是在刺激措施之后，最大消費(fèi)國(guó)中國(guó)的需求潛力增加。鋁的需求將受益于設(shè)備升級(jí)和消費(fèi)品以舊換新計(jì)劃。 【32】高盛重申，鐵礦石價(jià)格需要降至每噸90美元以下，才能讓基本面恢復(fù)平衡。維持對(duì)石油、天然氣和煤炭?jī)r(jià)格的預(yù)測(cè)不變。 【33】IAI：9月全球鋁產(chǎn)量同比小幅提升，大多數(shù)地區(qū)產(chǎn)量略有增長(zhǎng)。其中俄羅斯和歐洲的產(chǎn)量增幅最大。西歐9月產(chǎn)量同比增6.28%至23.7萬(wàn)噸，俄羅斯和東歐的產(chǎn)量同比增5.81%至34.6萬(wàn)噸。北美9月產(chǎn)量同比增0.62%至32.4萬(wàn)噸，南美產(chǎn)量12.4萬(wàn)噸，同比持平。除中國(guó)外的亞洲9月產(chǎn)量同比增1.55%至39.2萬(wàn)噸，中東產(chǎn)量同比小幅增0.78%至51.5萬(wàn)噸。非洲9月產(chǎn)量同比增0.75%至51.5萬(wàn)噸。大洋洲是唯一一個(gè)產(chǎn)量同比下降的地區(qū)，9月產(chǎn)量同比降5.81%至14.6萬(wàn)噸。 【34】國(guó)際鉛鋅研究組織（ILZSG）：2024年8月份全球鋅市場(chǎng)缺口擴(kuò)大，達(dá)到66,300噸，較7月份的51,000噸增長(zhǎng)30%。2024年前8個(gè)月，全球鋅供應(yīng)過(guò)剩量為12.7萬(wàn)噸，低于去年同期的過(guò)剩量41.8萬(wàn)噸。 【35】提醒：今日中國(guó)央行將進(jìn)行MLF操作；20點(diǎn)30分，美國(guó)將公布9月耐用品訂單月率；22點(diǎn)，美國(guó)將公布10月密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)終值以及10月一年期通脹率預(yù)期終值。

10月24日中金早餐： 【1】周三因一系列積極的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)促使市場(chǎng)調(diào)降對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)降息幅度和速度的預(yù)期，美元指數(shù)延續(xù)漲勢(shì)，在18個(gè)交易日內(nèi)第16日上漲，最終收漲0.33%，報(bào)104.41。美債收益率同樣飆升，基準(zhǔn)的10年期美債收益率收?qǐng)?bào)4.2430%；對(duì)貨幣政策更敏感的兩年期美債收益率收?qǐng)?bào)4.0950%。在將歷史新高刷新至2750美元上方后，現(xiàn)貨黃金在歐盤(pán)時(shí)段開(kāi)始回調(diào)，并在美盤(pán)時(shí)段加速下跌，一度失守2710美元關(guān)口，最終收跌1.21%，報(bào)2715.43美元/盎司?，F(xiàn)貨白銀收跌3.31%，報(bào)33.69美元/盎司。盡管煉油活動(dòng)反彈，但因美國(guó)原油庫(kù)存增幅仍超過(guò)預(yù)期，原油有所下跌，WTI原油在美盤(pán)前一度跌至70美元關(guān)口附近，隨后收復(fù)部分失地，最終收跌0.52%，報(bào)70.89美元/桶；布倫特原油收跌0.41%，報(bào)74.90美元/桶。 【2】周三LME金屬漲跌互現(xiàn)，期銅下跌，因?yàn)槊涝邚?qiáng)帶來(lái)壓力。不過(guò)期鋁卻在基金買(mǎi)盤(pán)的推動(dòng)下走高，因?yàn)檠趸X供應(yīng)緊張。 【3】國(guó)家主席習(xí)近平出席金磚國(guó)家領(lǐng)導(dǎo)人第十六次會(huì)晤大范圍會(huì)議。 【4】國(guó)家主席習(xí)近平：無(wú)論國(guó)際和地區(qū)形勢(shì)如何變化，中方都將毫不動(dòng)搖發(fā)展同伊朗友好合作。 【5】國(guó)務(wù)院國(guó)資委：超前布局、梯次培育量子科技、核聚變、生物制造、6G等未來(lái)產(chǎn)業(yè)。加快打造一批具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)集群和產(chǎn)業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)。 【6】工信部：培育壯大低空經(jīng)濟(jì)、商業(yè)航天、生物制造等新產(chǎn)業(yè)新賽道；多措并舉擴(kuò)大汽車(chē)消費(fèi)，新啟動(dòng)一批公共領(lǐng)域車(chē)輛全面電動(dòng)化試點(diǎn)。 【7】國(guó)家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布大力發(fā)展商業(yè)保險(xiǎn)年金有關(guān)事項(xiàng)的通知，提出進(jìn)一步擴(kuò)大商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)試點(diǎn)，并支持創(chuàng)設(shè)兼具養(yǎng)老風(fēng)險(xiǎn)保障和財(cái)富管理功能、適合廣泛人群購(gòu)買(mǎi)的新型產(chǎn)品。 【8】商務(wù)部：修訂擴(kuò)大鼓勵(lì)外商投資產(chǎn)業(yè)目錄。 【9】國(guó)內(nèi)成品油價(jià)迎年內(nèi)第九漲，自2024年10月23日24時(shí)起，國(guó)內(nèi)汽、柴油價(jià)格每噸分別上漲90元和85元，加滿(mǎn)一箱油多花3.5元。 【10】昨日多家品牌公布的足金飾品零售價(jià)已突破810元/克關(guān)口，其中較高的達(dá)815元/克，再創(chuàng)新高。 【11】美國(guó)商務(wù)部10月21日起啟動(dòng)變更情況審查(CCR)，考慮部分撤消中國(guó)晶體硅光伏電池的反傾銷(xiāo)稅和反補(bǔ)貼稅（AD/CVD），并邀請(qǐng)相關(guān)各方發(fā)表意見(jiàn)，所涉產(chǎn)品為某些小型、低瓦數(shù)、離網(wǎng)晶硅光伏（CSPV）電池。 【12】美聯(lián)儲(chǔ)褐皮書(shū)顯示，自9月初以來(lái)，幾乎所有地區(qū)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)都基本沒(méi)有變化，大多數(shù)地區(qū)的制造業(yè)活動(dòng)有所下降。隨著近期房貸利率飆升，美國(guó)購(gòu)房和再融資申請(qǐng)上周降至8月份以來(lái)最低，9月份二手房銷(xiāo)量跌至近14年低點(diǎn)。 【13】據(jù)CME“美聯(lián)儲(chǔ)觀(guān)察”：美聯(lián)儲(chǔ)到11月降25個(gè)基點(diǎn)的概率為93%，維持當(dāng)前利率不變的概率為7%，降息50個(gè)基點(diǎn)的概率為0%。到12月維持當(dāng)前利率不變的概率為2.1%，累計(jì)降息25個(gè)基點(diǎn)的概率為32.6%，累計(jì)降息50個(gè)基點(diǎn)的概率為65.4%，累計(jì)降息75個(gè)基點(diǎn)的概率為0%。 【14】加拿大央行大幅降息50個(gè)基點(diǎn)，為連續(xù)第四次降息。 【15】英國(guó)央行行長(zhǎng)貝利：9月通脹降至目標(biāo)之下主要受“基數(shù)效應(yīng)”影響。 【16】消息人士稱(chēng)歐洲央行開(kāi)始討論利率是否須降至中性水平以下。 歐洲央行管委森特諾：下次會(huì)議降息50個(gè)基點(diǎn)是可以考慮的，已將通脹控制在范圍內(nèi)。貨幣市場(chǎng)加大對(duì)歐洲央行降息的押注，預(yù)計(jì)12月份降息50個(gè)基點(diǎn)的概率從前一天的25%上升至40%。 【17】美國(guó)宣布向?yàn)蹩颂m提供200億美元的貸款、歐盟理事會(huì)批準(zhǔn)向?yàn)跆峁?50億歐元貸款。 【18】市場(chǎng)消息：俄羅斯將在不損害其與以色列關(guān)系的情況下幫助伊朗。 【19】據(jù)悉美國(guó)提請(qǐng)G7制裁俄羅斯鈀金和鈦金屬。 【20】特斯拉的最新財(cái)報(bào)顯示，該公司的季度利潤(rùn)超出了分析師的預(yù)期，并預(yù)計(jì)今年的汽車(chē)交付量將“略有增長(zhǎng)”，使得這家全球最大電動(dòng)汽車(chē)制造商的股價(jià)在盤(pán)后一度大漲逾10%。財(cái)報(bào)顯示，特斯拉第三季度凈利潤(rùn)為21.67億美元，預(yù)期為17.8億美元，毛利率為19.8%，高于17.3%的預(yù)期。營(yíng)收增長(zhǎng)8%至252億美元，略低于254億美元的平均預(yù)期。此外，特斯拉每輛車(chē)銷(xiāo)售成本降至歷史最低水平，約為35100美元。特斯拉仍預(yù)計(jì)廉價(jià)車(chē)型將在2025年上半年開(kāi)始生產(chǎn)。 【21】高盛下調(diào)印度股市評(píng)級(jí)，估值太高，增速放緩！ 【22】中國(guó)9月銅產(chǎn)業(yè)月度景氣指數(shù)為34.4，較上月回落了0.7個(gè)點(diǎn)，但繼續(xù)保持在“正常”區(qū)間運(yùn)行；中國(guó)銅產(chǎn)業(yè)先行合成指數(shù)為74.3，較上月上升了0.3個(gè)百分點(diǎn)該指數(shù)主要用于判斷銅產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的近期變化趨勢(shì)，其上升表明近期銅產(chǎn)業(yè)有回暖的跡象。 【23】中國(guó)9月鉛鋅產(chǎn)業(yè)月度景氣指數(shù)為40.7，較上月回落1.2個(gè)百分點(diǎn)，位于“正?！眳^(qū)間運(yùn)行；先行合成指數(shù)為63.8，較上月回落1.3個(gè)百分點(diǎn)。先行指數(shù)反映了未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)行業(yè)景氣的可能走向，當(dāng)前的下降預(yù)示著短期內(nèi)鉛鋅產(chǎn)業(yè)的景氣度可能將面臨一定下行壓力。 【24】墨西哥集團(tuán)第三季度銅產(chǎn)量達(dá)到280,897噸，較2023年同期增長(zhǎng)10.6%，采礦部門(mén)銷(xiāo)售較去年同期增長(zhǎng)17.8%。該集團(tuán)將2024年的銅產(chǎn)量預(yù)期略微上調(diào)至109萬(wàn)噸，略高于7月份發(fā)布的108萬(wàn)噸預(yù)期。 【25】瑞典礦業(yè)集團(tuán)Boliden預(yù)計(jì)挪威Odda鋅冶煉廠(chǎng)擴(kuò)建項(xiàng)目的啟動(dòng)將推遲，目前預(yù)計(jì)該項(xiàng)目將于2025年第一季度末啟動(dòng)。最近幾個(gè)季度，該公司遭遇了一系列障礙，包括金屬價(jià)格下跌、采礦品位降低以及該公司Tara礦的停產(chǎn)，以及去年Ronneskar冶煉廠(chǎng)的火災(zāi)。該公司表示，在歐洲最大的鋅礦Tara，重啟的準(zhǔn)備工作正在按計(jì)劃進(jìn)行。 【26】自由港麥克莫蘭準(zhǔn)備擴(kuò)建亞利桑那州的兩座銅礦和智利的一座銅礦，以滿(mǎn)足日益增長(zhǎng)的需求。這家礦業(yè)公司制定了2025年及以后的擴(kuò)張計(jì)劃，包括將其巴格達(dá)礦的選礦廠(chǎng)產(chǎn)能翻一番，達(dá)到2億至2.5億磅/年，并可能對(duì)其亞利桑那州Lonestar/Safford礦進(jìn)行擴(kuò)張，勘探研究將于明年年底完成。Bagdad礦山預(yù)計(jì)將成為第一個(gè)擁有完全自主運(yùn)輸系統(tǒng)的礦山，這是將其現(xiàn)有的有人駕駛車(chē)隊(duì)轉(zhuǎn)換為100%自主運(yùn)輸系統(tǒng)過(guò)程的一部分。除此之外，F(xiàn)reeport還考慮了智利El Abra礦的可能擴(kuò)建，環(huán)境影響研究將于2025年底提交。 【27】自由港麥克莫蘭表示，第三季度銅產(chǎn)量從去年同期的10.9億磅下降了3%至10.5億磅，但今年迄今的產(chǎn)量比2023年高出1.8%，為31.7億磅。本季度綜合鉬產(chǎn)量與上年同期持平，為2000萬(wàn)磅，但今年迄今產(chǎn)量下降了6%，為5800萬(wàn)磅。該公司北美礦山的銅產(chǎn)量本季度下降了9%，至3.13億磅，反映出開(kāi)工率和礦石品位下降。其合資企業(yè)Morenci礦的產(chǎn)量下降是造成地區(qū)短缺的主要原因，但其Sierrita、Bagdad和Tyrone業(yè)務(wù)的產(chǎn)量下降幅度較小加劇了這一問(wèn)題。北美鉬產(chǎn)量同比增長(zhǎng)14%，達(dá)到800萬(wàn)磅。南美銅產(chǎn)量下降2%，至2.99億磅，反映了Cerro Verde的發(fā)貨時(shí)間和產(chǎn)量下降。與2023年同期相比，本季度鉬產(chǎn)量穩(wěn)定在600萬(wàn)磅。該公司表示，該國(guó)的銅產(chǎn)量增長(zhǎng)了0.7%，達(dá)到4.39億磅，但10月16日Manyar冶煉廠(chǎng)發(fā)生火災(zāi)，暫時(shí)停產(chǎn)，因此第四季度的產(chǎn)量數(shù)據(jù)可能反映了這一點(diǎn)。 【28】澳大利亞銅生產(chǎn)商Metals Acquisition Corp（MAC）宣布，Cobar的CSA礦場(chǎng)表現(xiàn)強(qiáng)勁，9月份季度產(chǎn)量為10159噸，這是MAC自收購(gòu)該項(xiàng)目以來(lái)的第二高產(chǎn)量數(shù)據(jù)，僅次于創(chuàng)紀(jì)錄的6月份季度。預(yù)計(jì)銅產(chǎn)量將在今年剩余季度增加。公司有望實(shí)現(xiàn)2024年40500噸的生產(chǎn)指導(dǎo)中點(diǎn)，計(jì)劃到2026年達(dá)到50000噸/年。 【29】加拿大第一量子礦業(yè)公司周三表示正在與其贊比亞資產(chǎn)的潛在合作伙伴進(jìn)行談判，但沒(méi)有透露公司名稱(chēng)。上周有報(bào)道稱(chēng)，沙特阿拉伯的馬納拉礦業(yè)公司（Manara Minerals)正在接近達(dá)成收購(gòu)第一量子贊比亞銅和鎳資產(chǎn)的少數(shù)股權(quán)。潛在的馬納拉收購(gòu)股權(quán)價(jià)值可能在15億至20億美元之間。 【30】提醒：15點(diǎn)15分，法國(guó)將公布10月制造業(yè)PMI初值；15點(diǎn)30分，德國(guó)將公布10月制造業(yè)PMI初值；16點(diǎn)，歐元區(qū)將公布10月制造業(yè)PMI初值；16點(diǎn)30分，英國(guó)將公布10月制造業(yè)、服務(wù)業(yè)PMI初值；20點(diǎn)30分，美國(guó)將公布至10月19日當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)；21點(diǎn)45分，美國(guó)將公布10月標(biāo)普全球制造業(yè)、服務(wù)業(yè)PMI初值；22點(diǎn)，美國(guó)將公布9月新屋銷(xiāo)售總數(shù)年化。

10月23日中金早餐： 【1】周二因市場(chǎng)預(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)將放緩降息步伐，同時(shí)投資者在膠著的美國(guó)總統(tǒng)大選前調(diào)整倉(cāng)位，美元指數(shù)沖上104關(guān)口上方，創(chuàng)下兩個(gè)半月新高，延續(xù)近期升勢(shì)，最終收漲0.09%，報(bào)104.07?；鶞?zhǔn)的10年期美債收益率收?qǐng)?bào)4.2140%；對(duì)貨幣政策更敏感的兩年期美債收益率收?qǐng)?bào)4.0430%?；蛞蛎绹?guó)大選的不確定性和中東戰(zhàn)爭(zhēng)等因素刺激了投資者的避險(xiǎn)需求，現(xiàn)貨黃金日內(nèi)漲超1%，續(xù)刷紀(jì)錄新高，并一度逼近2750關(guān)口，最終收漲1.06%，報(bào)2748.55美元/盎司?，F(xiàn)貨白銀收漲3.16%，報(bào)34.84美元/盎司。交易員淡化了對(duì)中東?；鸬南Ｍ?，并關(guān)注全球供需平衡，原油連續(xù)第二天收漲，WTI原油在美盤(pán)時(shí)段一度站上72美元，但隨后回吐部分漲幅，最終收漲2.17%，報(bào)71.21美元/桶；布倫特原油收漲2.05%，報(bào)75.21美元/桶。 【2】周二LME金屬多數(shù)反彈，期銅小幅上漲，因交易所庫(kù)存下降。期鋁上漲，因原料氧化鋁成本創(chuàng)下歷史新高，生產(chǎn)成本增加。 【3】中國(guó)社會(huì)科學(xué)院金融研究所發(fā)布2024年第三季度宏觀(guān)金融分析報(bào)告，報(bào)告建議，發(fā)行2萬(wàn)億元特別國(guó)債支持設(shè)立股市平準(zhǔn)基金，通過(guò)對(duì)藍(lán)籌龍頭股以及ETF的低買(mǎi)高賣(mài)來(lái)促進(jìn)市場(chǎng)穩(wěn)定。 【4】國(guó)家發(fā)展改革委表示，2025年，我國(guó)將繼續(xù)發(fā)行超長(zhǎng)期特別國(guó)債并進(jìn)一步優(yōu)化投向，仍將保持有力度的安排支持國(guó)家重大戰(zhàn)略實(shí)施和重點(diǎn)領(lǐng)域安全能力建設(shè)。截至目前，有將近一半增量政策已出臺(tái)實(shí)施，其余增量政策也將加快出臺(tái)。國(guó)家發(fā)展改革委將密切跟蹤形勢(shì)變化，及時(shí)研究新的增量政策。 【5】國(guó)家外匯局：前三季度，結(jié)售匯總體呈現(xiàn)逆差，其中9月份恢復(fù)順差，結(jié)匯上升、售匯基本穩(wěn)定。9月下旬以來(lái)，外資凈購(gòu)入境內(nèi)股票總體增加，外資配置人民幣資產(chǎn)的意愿進(jìn)一步增強(qiáng)。 【6】多位業(yè)內(nèi)人士表示，已有部分銀行暫?！案呦⒏叻怠钡钠?chē)金融業(yè)務(wù)。 【7】HarmonyOS 5.0正式亮相華為發(fā)布會(huì)，是鴻蒙誕生以來(lái)的最大一次升級(jí)，是與蘋(píng)果iOS系統(tǒng)和谷歌安卓系統(tǒng)鼎足并立的第三大操作系統(tǒng)。華為nova13正式發(fā)布，全系支持北斗衛(wèi)星圖片消息。華為Pura 70系列上市以來(lái)銷(xiāo)量突破650萬(wàn)臺(tái)。 【8】5000億元互換便利（SFISF）的“彈藥”就位，中金首次使用該工具進(jìn)軍股市。 【9】楊東、董承非、吳偉志、江暉同時(shí)“出手”募資。德銀列出三大邏輯，力證中國(guó)股市是反轉(zhuǎn)而非反彈，恒指本輪將創(chuàng)出新高。 【10】IMF預(yù)計(jì)全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)將在五年內(nèi)降至3.1%，低于疫情前的趨勢(shì)，預(yù)計(jì)今明兩年全球經(jīng)濟(jì)增速3.2%，全球下行風(fēng)險(xiǎn)變得更加顯著。美國(guó)大選或令市場(chǎng)重演8月拋售。 【11】美聯(lián)儲(chǔ)隔夜逆回購(gòu)使用量降至2021年以來(lái)最低。根據(jù)紐約聯(lián)儲(chǔ)的數(shù)據(jù)，約60個(gè)參與者通過(guò)隔夜逆回購(gòu)在美聯(lián)儲(chǔ)存放了約2380億美元，是2021年5月以來(lái)的最低水平。前一交易日金額為2610億美元。 【12】據(jù)CME“美聯(lián)儲(chǔ)觀(guān)察”：美聯(lián)儲(chǔ)到11月降25個(gè)基點(diǎn)的概率為91.1%，維持當(dāng)前利率不變的概率為8.9%，降息50個(gè)基點(diǎn)的概率為0%。到12月維持當(dāng)前利率不變的概率為2.2%，累計(jì)降息25個(gè)基點(diǎn)的概率為29.5%，累計(jì)降息50個(gè)基點(diǎn)的概率為68.3%，累計(jì)降息75個(gè)基點(diǎn)的概率為0%。 【13】多位歐洲央行官員發(fā)表鴿派講話(huà)，貨幣交易員提高歐洲央行的降息押注。 【14】匈牙利中央銀行將基準(zhǔn)利率維持在6.50%不變。 【15】美媒：比爾蓋茨給哈里斯捐了5000萬(wàn)美元、小摩CEO私下支持哈里斯并愿意出任財(cái)長(zhǎng)，但另有媒體稱(chēng)其不謀求公職。 【16】高盛：在特朗普關(guān)稅和美國(guó)國(guó)內(nèi)減稅的情景下，歐元可能下跌多達(dá)10%。 【17】中國(guó)9月精煉銅(電解銅)產(chǎn)量為113.8萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)0.4%；1-9月精煉銅(電解銅)產(chǎn)量為1004.4萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)5.4%。9月份銅材產(chǎn)量為201.3萬(wàn)噸，同比減少2.6%；1-9月銅材產(chǎn)量為1632.9萬(wàn)噸，同比減少2.3%。 【18】中國(guó)9月氧化鋁產(chǎn)量731.1萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)3.3%；1-9月累計(jì)產(chǎn)量6312.8萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)2.4%。9月電解鋁產(chǎn)量364.9萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)1.2%；1-9月累計(jì)產(chǎn)量3255.5萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)4.6%。9月鋁材產(chǎn)量602.1萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)7.3%；1-9月累計(jì)產(chǎn)量5035.5萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)8.0%。9月鋁合金產(chǎn)量144.0萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)10.9%；1-9月累計(jì)產(chǎn)量1157.2萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)8.4%。 【19】中國(guó)9月鋅產(chǎn)量為53.3萬(wàn)噸，同比減少6.0%；1-9月鋅產(chǎn)量為511.7萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)2.2%。9月份鉛產(chǎn)量為68.2萬(wàn)噸，同比減少3.7%；1-9月鉛產(chǎn)量為575.7萬(wàn)噸，同比減少4.3%。 【20】9月我國(guó)進(jìn)口錫精礦實(shí)物量7823噸，折金屬量3676.8噸，環(huán)比降9.1%，同比漲56.4%。受強(qiáng)降雨邦康至勐波交通道路損壞禁止通行的影響，9月緬甸出口量環(huán)比減超過(guò)50%，同比增21.7%；非洲進(jìn)口礦總量近2000噸金屬量，環(huán)比降5.7%；南美進(jìn)口礦總量不足300噸，環(huán)比增134.2%。截止9月，我國(guó)累計(jì)進(jìn)口錫精礦實(shí)物量12.4萬(wàn)噸，折金屬量3.8萬(wàn)噸，金屬量同比降6.1%。另，9月國(guó)內(nèi)錫精礦無(wú)出口。 【21】安泰科：2024年9月28家樣本企業(yè)累計(jì)完成銅板帶產(chǎn)量14.4萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)7.1%，產(chǎn)能利用率均值86.7%，環(huán)比增加1.3個(gè)百分點(diǎn)。1-9月，調(diào)研樣本企業(yè)累計(jì)完成銅板帶產(chǎn)量為120.4萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)9.1%。預(yù)計(jì)10月我國(guó)銅板帶的生產(chǎn)產(chǎn)量將再創(chuàng)新高， 產(chǎn)能利用率將達(dá)到87-88%，環(huán)比增加1-2個(gè)百分點(diǎn)。 【22】神火股份：第三季度凈利潤(rùn)12.54億元，同比下降8%。第三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入100.93億元，同比增長(zhǎng)6.02%。營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)主要由于報(bào)告期內(nèi)煤炭和電解鋁產(chǎn)品銷(xiāo)量增加；凈利潤(rùn)下降主要由于電解鋁產(chǎn)品價(jià)格下降及財(cái)務(wù)費(fèi)用增加。 【23】加拿大第一量子礦業(yè)有限公司任命江西銅業(yè)股份有限公司的夏瀚軍為董事會(huì)成員。夏瀚軍目前擔(dān)任江西銅業(yè)的貿(mào)易事業(yè)部總裁。今年7月份，第一量子公司曾經(jīng)達(dá)成意向股東權(quán)利協(xié)議的，該協(xié)議禁止江西銅業(yè)在未經(jīng)第一量子同意的情況下購(gòu)買(mǎi)更多第一量子的股票或出售5%或以上的股份。這份為期三年的協(xié)議還賦予江西銅業(yè)向董事會(huì)提名一名人選的權(quán)利。加拿大政府今年早些時(shí)候表示，只有在“最特殊的情況下”才會(huì)批準(zhǔn)外資收購(gòu)加拿大關(guān)鍵礦產(chǎn)公司。江西銅業(yè)是全球最大的銅冶煉公司之一，擁有第一量子18.5%的股份，并于1月份額外購(gòu)買(mǎi)了價(jià)值2.12億美元的股份。 【24】美國(guó)銅礦商自由港麥克莫蘭公司第三季度利潤(rùn)超出預(yù)期。第三季度銅的平均實(shí)現(xiàn)價(jià)格為每磅4.30美元，高于去年同期的每磅3.80美元。原因是有跡象顯示，最大消費(fèi)國(guó)中國(guó)的需求有所改善、庫(kù)存下降，同時(shí)中國(guó)出臺(tái)了廣泛的刺激措施，以提振疲弱的經(jīng)濟(jì)。 【25】自由港麥克莫蘭公司正在與印尼政府進(jìn)行談判，以延長(zhǎng)其出口銅精礦的許可證，因?yàn)榛馂?zāi)擾亂了該公司在印尼的冶煉廠(chǎng)的運(yùn)營(yíng)。 【26】世界鋼鐵協(xié)會(huì)：9月中國(guó)鋼鐵產(chǎn)量為7710萬(wàn)噸，比2023年9月下降6.1%。印度產(chǎn)量1170萬(wàn)噸，下降0.2%。日本產(chǎn)量660萬(wàn)噸，下降5.8%。美國(guó)產(chǎn)量670萬(wàn)噸，增長(zhǎng)1.2%。據(jù)估計(jì)，俄羅斯的產(chǎn)量為560萬(wàn)噸，下降了10.3%。韓國(guó)產(chǎn)量550萬(wàn)噸，增長(zhǎng)1.3%。德國(guó)產(chǎn)量300萬(wàn)噸，增長(zhǎng)4.3%。土耳其產(chǎn)量310萬(wàn)噸，增長(zhǎng)6.5%。巴西產(chǎn)量280萬(wàn)噸，增長(zhǎng)9.9%。據(jù)估計(jì)，伊朗的產(chǎn)量為150萬(wàn)噸，下降了41.2%。 【27】加拿大生產(chǎn)商Sherritt International在古巴Moa鎳礦項(xiàng)目的鎳和鈷生產(chǎn)受到停電的影響。在10月18日古巴開(kāi)始的全國(guó)范圍停電后，該礦的運(yùn)營(yíng)能力降至50%至60%。Sherritt預(yù)計(jì)此次斷電不會(huì)改變其2024年指導(dǎo)方針，該指導(dǎo)方針預(yù)測(cè)2024年全年鎳成品產(chǎn)量為30,000-32,000噸，鈷成品產(chǎn)量為3,100-3,400噸。Sherritt表示，今年1-6月，該項(xiàng)目生產(chǎn)13,960噸鎳成品和1,368噸鈷成品。 【28】South32：三季度氧化鋁產(chǎn)量為118.4萬(wàn)噸，環(huán)比減少5%，同比減少8%；原鋁產(chǎn)量29.8萬(wàn)噸，環(huán)比增加5%，同比增加3%。增長(zhǎng)得益于希爾塞德鋁業(yè)部門(mén)持續(xù)測(cè)試其最大技術(shù)產(chǎn)能，同時(shí)巴西鋁業(yè)部門(mén)和Mozal鋁業(yè)部門(mén)的低碳鋁產(chǎn)量增長(zhǎng)了12%；應(yīng)付銅當(dāng)量產(chǎn)量為1.76萬(wàn)噸，同比增加10%，環(huán)比增加15%，增加了20%，原因是計(jì)劃銅品位提高，以及由于礦石質(zhì)量改善。保持2025財(cái)年所有運(yùn)營(yíng)的生產(chǎn)指導(dǎo)不變。 【29】受近期菲律賓天氣因素影響，菲律賓紅土鎳礦裝船發(fā)運(yùn)效率出現(xiàn)一定的延緩，預(yù)計(jì)周內(nèi)菲律賓主要礦區(qū)的到港及開(kāi)航的船只數(shù)量將出現(xiàn)下降。 【30】NuVau Minerals計(jì)劃于本月上市，此舉將有助于其獲得省政府的支持，以勘探和開(kāi)發(fā)其過(guò)去在Matagami曾生產(chǎn)的的Bracemac McLeod銅鋅項(xiàng)目。該公司已經(jīng)與嘉能可達(dá)成了為期三年、3000萬(wàn)加元的收益協(xié)議，并對(duì)該項(xiàng)目進(jìn)行了初步經(jīng)濟(jì)評(píng)估（PEA）。2026年，它的目標(biāo)是完成可行性研究，同年或2027年開(kāi)始生產(chǎn)。 【31】加拿大Taseko Mines宣布，其位于亞利桑那州的佛羅倫薩（Florence）銅礦項(xiàng)目的建設(shè)已完成近40%，預(yù)計(jì)將于2025年第四季度首次投產(chǎn)。全面投產(chǎn)后，該礦年產(chǎn)能將達(dá)到8500萬(wàn)磅LME A級(jí)銅，礦山壽命為22年。根據(jù)2024年1.1億至1.15億磅的銅產(chǎn)量指導(dǎo)，該行動(dòng)預(yù)計(jì)將使Taseko的銅產(chǎn)量提高120%。 【32】Excelsior Mining已獲得在亞利桑那州東南部Johnson Camp銅礦開(kāi)始運(yùn)營(yíng)的所有許可證。據(jù)該公司稱(chēng)，預(yù)計(jì)2025年上半年將首次生產(chǎn)銅。Excelsior正尋求在力拓科技公司Nuton的支持下，重振歷史悠久的露天銅礦業(yè)務(wù)。自20世紀(jì)70年代以來(lái)，Johnson Camp礦場(chǎng)一直是堆浸作業(yè)，每年可生產(chǎn)2500萬(wàn)磅陰極銅。 【33】印度尼西亞鎳礦商協(xié)會(huì)（APNI）發(fā)布10月的鎳礦內(nèi)貿(mào)基準(zhǔn)價(jià)格，10月的參考價(jià)格為16175.23美元/濕噸，較9月參考價(jià)15908.1美元/濕噸上漲約1.68%。 【34】印度尼西亞鎳礦商協(xié)會(huì)（APNI）發(fā)布2024年11月的鎳礦內(nèi)貿(mào)基準(zhǔn)價(jià)格，11月的參考價(jià)格為17072.14美元/濕噸，較10月參考價(jià)16175.23美元/濕噸上漲約6.78%。 【35】提醒：今日，國(guó)內(nèi)成品油開(kāi)啟新一輪調(diào)價(jià)窗口；21點(diǎn)45分，加拿大央行將公布利率決議；22點(diǎn)，美國(guó)將公布9月成屋銷(xiāo)售總數(shù)年化；次日2點(diǎn)，美聯(lián)儲(chǔ)將公布經(jīng)濟(jì)狀況褐皮書(shū)。

10月22日中金早餐： 【1】周一美元指數(shù)在美盤(pán)前大幅上漲，并一度沖上104關(guān)口上方，但未能站穩(wěn)此處，最終收張0.5%，報(bào)103.98?；鶞?zhǔn)的10年期美債收益率收?qǐng)?bào)4.2060%；對(duì)貨幣政策更敏感的兩年期美債收益率收?qǐng)?bào)4.0420%?，F(xiàn)貨黃金盤(pán)中一度站上2740美元/盎司，再創(chuàng)紀(jì)錄新高，但因美元和美債收益率走高，其在美盤(pán)回吐日內(nèi)全部漲幅，較日高一度大跌20美元，最終收跌0.07%，報(bào)2719.82美元/盎司。現(xiàn)貨白銀收漲0.17%，報(bào)33.77美元/盎司。因中東地區(qū)戰(zhàn)事持續(xù)升級(jí)，原油小幅反彈，WTI原油在美盤(pán)時(shí)段一度站上70美元關(guān)口上方，但未能站穩(wěn)此處，最終收漲1.32%，報(bào)69.70美元/桶；布倫特原油收漲1.13%，報(bào)73.69美元/桶。 【2】周一LME金屬集體走弱，期銅下跌，從早盤(pán)觸及的一周高位回落。中國(guó)降息令人期待金屬需求前景改善，不過(guò)美元走強(qiáng)促使多頭獲利回吐。 【3】中國(guó)央行將一年期和五年期貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）分別從3.35%和3.85%下調(diào)至3.10%和3.60%。 【4】央行開(kāi)展了證券、基金、保險(xiǎn)公司互換便利首次操作。本次操作金額500億元，采用費(fèi)率招標(biāo)方式，20家機(jī)構(gòu)參與投標(biāo)，最高投標(biāo)費(fèi)率50bp，最低投標(biāo)費(fèi)率10bp，中標(biāo)費(fèi)率為20bp。 【5】中金公司于昨日達(dá)成了“證券、基金、保險(xiǎn)公司互換便利”下的首筆質(zhì)押式回購(gòu)交易，質(zhì)押券為2024年第一期互換便利央行票據(jù)。 【6】接近央行人士：存量房貸借款人今年利率平均降幅可能超過(guò)1個(gè)百分點(diǎn)。 【7】中共中央、國(guó)務(wù)院近日發(fā)布《關(guān)于深化產(chǎn)業(yè)工人隊(duì)伍建設(shè)改革的意見(jiàn)》。意見(jiàn)提出，提高產(chǎn)業(yè)工人經(jīng)濟(jì)收入。堅(jiān)持多勞者多得、技高者多得、創(chuàng)新者多得，進(jìn)一步完善收入分配制度，提高勞動(dòng)報(bào)酬在初次分配中的比重。 【8】能源局：截至9月底全國(guó)累計(jì)發(fā)電裝機(jī)容量同比增長(zhǎng)14.1%。 【9】廣東省前三季度實(shí)現(xiàn)地區(qū)生產(chǎn)總值99939.18億元，同比增長(zhǎng)3.4%。 【10】廣東印發(fā)加快推動(dòng)光芯片產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展行動(dòng)方案(2024—2030年)，其中提出，力爭(zhēng)到2030年取得10項(xiàng)以上光芯片領(lǐng)域關(guān)鍵核心技術(shù)突破；大力推動(dòng)刻蝕機(jī)、鍵合機(jī)、外延生長(zhǎng)設(shè)備及光矢量參數(shù)網(wǎng)絡(luò)測(cè)試儀等光芯片關(guān)鍵裝備研發(fā)和國(guó)產(chǎn)化替代。 【11】廣州地區(qū)某國(guó)有大行客戶(hù)經(jīng)理表示，目前該行貸款利率加減點(diǎn)政策還在討論過(guò)程中，房貸具體政策可能會(huì)在明后兩天出臺(tái)。 【12】明尼阿波利斯聯(lián)儲(chǔ)主席卡什卡利：中性利率可能高于以往，若就業(yè)市場(chǎng)走弱則可能需加速降息；達(dá)拉斯聯(lián)儲(chǔ)主席洛根：貨幣市場(chǎng)利率應(yīng)該接近或略高于準(zhǔn)備金余額利率；堪薩斯城聯(lián)儲(chǔ)主席施密德：偏好相對(duì)激進(jìn)的縮表策略，呼吁采取漸進(jìn)審慎的降息策略。 【13】據(jù)CME“美聯(lián)儲(chǔ)觀(guān)察”：美聯(lián)儲(chǔ)到11月降25個(gè)基點(diǎn)的概率為86.8%，維持當(dāng)前利率不變的概率為13.2%，降息50個(gè)基點(diǎn)的概率為0%。到12月維持當(dāng)前利率不變的概率為3.5%，累計(jì)降息25個(gè)基點(diǎn)的概率為32.9%，累計(jì)降息50個(gè)基點(diǎn)的概率為63.6%，累計(jì)降息75個(gè)基點(diǎn)的概率為0%。 【14】摩根士丹利建議投資者在11月5日大選投票前對(duì)美國(guó)國(guó)債保持中性立場(chǎng)，稱(chēng)市場(chǎng)不太可能出現(xiàn)2016年共和黨贏(yíng)得參眾兩院后那樣的劇烈拋盤(pán)。 【15】高盛策略師稱(chēng)，美股標(biāo)普500指數(shù)十年大漲時(shí)代結(jié)束 ，未來(lái)10年將面臨來(lái)自美債等資產(chǎn)的競(jìng)爭(zhēng)，年化名義總回報(bào)率將僅略高于3%。 【16】高盛、摩根大通、德銀等集體發(fā)聲，華爾街全面押注“特朗普交易”。 【17】集運(yùn)歐線(xiàn)飆漲15%。紅海危機(jī)持續(xù)“助攻”，馬士基半年四度上調(diào)利潤(rùn)指引，股價(jià)盤(pán)中跳漲7%。 【18】中國(guó)9月有色金屬產(chǎn)業(yè)景氣指數(shù)為30.7，較上月上升0.6個(gè)點(diǎn)；先行指數(shù)78.8，較上月上升2.5個(gè)點(diǎn)；一致指數(shù)為72.3，較上月回落1.4個(gè)點(diǎn)。數(shù)據(jù)顯示，產(chǎn)業(yè)景氣指數(shù)持續(xù)回升。 【19】中國(guó)9月廢銅（銅廢碎料）進(jìn)口量為160,345.427噸，環(huán)比減少5.30%，同比減少5.82%。美國(guó)是第一大供應(yīng)國(guó)，當(dāng)月從美國(guó)進(jìn)口廢銅（銅廢碎料）31,723.97噸，環(huán)比上升9.15%，同比下降5.06%。馬來(lái)西亞是第二大供應(yīng)國(guó)，當(dāng)月從馬來(lái)西亞進(jìn)口廢銅（銅廢碎料）17,214.457噸，環(huán)比減少4.49%，同比減少1.53%。 【20】中國(guó)9月精煉鋅精煉鋅進(jìn)口量為52,773.33噸，環(huán)比增長(zhǎng)98.28%，同比下降0.60%。澳大利亞是第一大供應(yīng)國(guó)，當(dāng)月從澳大利亞進(jìn)口精煉鋅17,191.059噸，環(huán)比上升103.85%，同比增加8.60%。哈薩克斯坦是第二大供應(yīng)國(guó)，當(dāng)月從哈薩克斯坦進(jìn)口精煉鋅13,685.544噸，環(huán)比增長(zhǎng)9.75%，同比減少1.28%。 【21】中國(guó)9月精煉鎳進(jìn)口量5587.969噸，環(huán)比減少36.46%，同比增加0.81%。1-9月，中國(guó)精煉鎳?yán)塾?jì)進(jìn)口量60300.539噸，同比減少9390噸，降幅13.47%。9月中國(guó)精煉鎳出口量10305.291噸，環(huán)比減少17.53%，同比增加174.37%。1-9月，中國(guó)精煉鎳?yán)塾?jì)出口量81325.542噸，同比增加61349噸，增幅307.11%。 【22】中國(guó)9月鎳礦進(jìn)口量為456.62萬(wàn)噸，環(huán)比減少7.39%，同比減少23.46%。其中紅土鎳礦453.67萬(wàn)噸，硫化鎳礦2.95萬(wàn)噸。自菲律賓進(jìn)口紅土鎳礦436.47萬(wàn)噸，占本月進(jìn)口量的95.59%。1-9月鎳礦進(jìn)口總量2911.14萬(wàn)噸，同比減少13.75%。 【23】中國(guó)9月鎳鐵進(jìn)口量為737,357.866噸，環(huán)比增長(zhǎng)41.22%，同比下降13.98%。印度尼西亞是第一大供應(yīng)國(guó)，當(dāng)月從印度尼西亞進(jìn)口鎳鐵715,029.917噸，環(huán)比上升44.28%，同比減少10.90%。新喀里多尼亞是第二大供應(yīng)國(guó)，當(dāng)月從新喀里多尼亞進(jìn)口鎳鐵6,390.43噸，環(huán)比減少39.89%，同比減少60.21%。 【24】中國(guó)9月碳酸鋰進(jìn)口量為16,264.691噸，環(huán)比減少8.03%，同比增長(zhǎng)19.10%。智利是第一大供應(yīng)國(guó)，當(dāng)月從智利進(jìn)口碳酸鋰13,927.176噸，環(huán)比增加7.79%，同比上升27.71%。阿根廷是第二大供應(yīng)國(guó)，當(dāng)月從阿根廷進(jìn)口碳酸鋰2,026.012噸，環(huán)比減少55.14%，同比下降23.60%。 【25】中國(guó)9月碳酸鋰出口量為165.869噸，環(huán)比下降29.42%，同比下降71.10%。日本是第一大出口目的地，當(dāng)月對(duì)日本出口碳酸鋰103.66噸，環(huán)比下降28.80%，同比下降53.35%。印度是第二大出口目的地，當(dāng)月對(duì)印度出口碳酸鋰18.5噸，環(huán)比上升71053.85%，同比上升516.67%。 【26】西部礦業(yè)：玉龍銅業(yè)三期項(xiàng)目正在推進(jìn)，按計(jì)劃開(kāi)展3000萬(wàn)噸擴(kuò)能項(xiàng)目前期手續(xù)辦理工作，投產(chǎn)后公司銅精礦產(chǎn)能將擴(kuò)至18-20萬(wàn)噸/年。鐵礦方面，雙利礦業(yè)二號(hào)鐵礦露轉(zhuǎn)地改擴(kuò)建工程持續(xù)推進(jìn)。鉛鋅方面，10月15日，西部銅業(yè)多金屬選礦（二選）技改工程項(xiàng)目成功試生產(chǎn)，鉛鋅選礦處理能力將達(dá)到150萬(wàn)噸/年，年產(chǎn)鉛精礦4.14萬(wàn)噸，鋅精礦5.74萬(wàn)噸。 【27】CFTC公布的報(bào)告顯示，截至10月15日當(dāng)周，基金持有的COMEX銅期貨凈多倉(cāng)繼續(xù)下滑，回落至35522手。美國(guó)韌性較強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)使得市場(chǎng)對(duì)于美聯(lián)儲(chǔ)11月小幅降息預(yù)期升溫，美元指數(shù)強(qiáng)勢(shì)運(yùn)行，國(guó)內(nèi)方面前期政策利好基本消化，且節(jié)后社會(huì)庫(kù)存累積，期銅弱勢(shì)震蕩，多頭信心繼續(xù)回落。10月15日當(dāng)周，基金多頭倉(cāng)位出現(xiàn)下滑至99036手，空頭倉(cāng)位略有回升至63514手，總持倉(cāng)六連增至242791手。 【28】ICSG：2024年8月全球精煉銅市場(chǎng)供應(yīng)過(guò)剩5.4萬(wàn)噸，此前在7月過(guò)剩7.3萬(wàn)噸。1-8月，市場(chǎng)供應(yīng)過(guò)剩53.5萬(wàn)噸，去年同期為過(guò)剩7.5萬(wàn)噸。ICSG稱(chēng)，8月全球精煉銅產(chǎn)量為232萬(wàn)噸，消費(fèi)量為227萬(wàn)噸。經(jīng)調(diào)整后（考慮中國(guó)保稅倉(cāng)庫(kù)的庫(kù)存變化），8月份供應(yīng)過(guò)剩4.2萬(wàn)噸，7月為過(guò)剩6.3萬(wàn)噸。 【29】IAI：全球9月原鋁產(chǎn)量同比增長(zhǎng)1.3%，至600.7萬(wàn)噸。IAI報(bào)告顯示，除中國(guó)和未報(bào)告數(shù)據(jù)以外，9月全球原鋁產(chǎn)量為221.8萬(wàn)噸。報(bào)告亦顯示，中國(guó)9月原鋁產(chǎn)量為359.5萬(wàn)噸。 【30】新南威爾士州政府(NSW) 宣布了一項(xiàng)針對(duì)關(guān)鍵礦產(chǎn)項(xiàng)目的 2.5 億澳元遞延特許權(quán)使用費(fèi)計(jì)劃，并表示將審查礦產(chǎn)開(kāi)采項(xiàng)目快速評(píng)估框架的實(shí)施情況。目前，新南威爾士州有12個(gè)關(guān)鍵礦產(chǎn)開(kāi)采和加工項(xiàng)目已準(zhǔn)備好投資，需要約76億澳元的資本投資。新南威爾士州擁有全球重要的資源儲(chǔ)量和國(guó)家公布的31種關(guān)鍵礦產(chǎn)中的 21 種。

【《人民日?qǐng)?bào)》主要內(nèi)容（續(xù)）】8、完善中醫(yī)藥傳承創(chuàng)新發(fā)展機(jī)制（權(quán)威訪(fǎng)談·學(xué)習(xí)貫徹黨的二十屆三中全會(huì)精神）——訪(fǎng)國(guó)家衛(wèi)生健康委員會(huì)黨組成員、國(guó)家中醫(yī)藥管理局局長(zhǎng)余艷紅；9、不斷向高端化、智能化、綠色化發(fā)展 有色金屬工業(yè)越來(lái)越“出色”；10、自貿(mào)區(qū)升級(jí)將更好促進(jìn)中國(guó)東盟互利共贏(yíng)（和音）；11、二〇二四金融街論壇年會(huì)閉幕，取得豐碩成果——共商金融開(kāi)放合作 共享經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展；12、三季度1.6億人次出入境 外國(guó)人免簽入境488.5萬(wàn)人次；13、國(guó)產(chǎn)采棉機(jī)測(cè)評(píng)在新疆開(kāi)展 采棉機(jī)制造與應(yīng)用水平加快提升；14、2024中國(guó)新媒體技術(shù)展舉辦——技術(shù)賦能媒體 推進(jìn)深度融合；15、中國(guó)車(chē)企亮相巴黎車(chē)展。

【COMEX10月18日白銀庫(kù)存統(tǒng)計(jì)】

【COMEX10月18日黃金庫(kù)存統(tǒng)計(jì)】

【第2次中韓經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域務(wù)實(shí)合作交流會(huì)在首爾舉行】為進(jìn)一步深化中韓經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域務(wù)實(shí)交流合作，10月18日上午，第2次中韓經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域務(wù)實(shí)合作交流會(huì)在首爾成功舉辦。國(guó)家發(fā)展改革委秘書(shū)長(zhǎng)伍浩、中國(guó)駐韓國(guó)大使館臨時(shí)代辦方坤、韓國(guó)企劃財(cái)政部第一次官金范錫、忠清南道副知事全亨植出席開(kāi)幕式并致辭。來(lái)自中韓地方政府以及汽車(chē)、電子、醫(yī)療、數(shù)字電商、金融等各領(lǐng)域企業(yè)代表約180人參會(huì)。（發(fā)改委官微）

【貴金屬最新行情】滬黃金主力漲0.60%,報(bào)621.96;滬白銀主力漲3.92%,報(bào)8190;現(xiàn)貨黃金漲0.05%,報(bào)2721.59;現(xiàn)貨白銀跌0.24%,報(bào)33.58。

【SHFE開(kāi)盤(pán)_基本金屬行情】滬銅主力漲0.69%,報(bào)77150;滬鋁主力漲0.70%,報(bào)20745;滬鉛主力漲1.06%,報(bào)16825;滬鋅主力漲1.02%,報(bào)25225;滬鎳主力跌0.07%,報(bào)128770;滬錫主力漲0.26%,報(bào)257120。

10月21日中金早餐： 【1】上周五在連續(xù)五天上漲后，美元指數(shù)稍事喘息，但仍維持在103關(guān)口上方，最終收跌0.3%，報(bào)103.45?；鶞?zhǔn)的10年期美債收益率收?qǐng)?bào)4.0820%；對(duì)貨幣政策更敏感的兩年期美債收益率收?qǐng)?bào)3.9650%。受助于中東緊張局勢(shì)升級(jí)、美國(guó)大選的不確定性以及對(duì)諸多發(fā)達(dá)國(guó)家央行的寬松貨幣政策預(yù)期，現(xiàn)貨黃金續(xù)創(chuàng)歷史新高，將歷史高位刷新至2722美元/盎司，最終收漲1.08%，報(bào)2721.64美元/盎司。現(xiàn)貨白銀大漲6.41%，報(bào)33.72美元/盎司。因投資者消化喜憂(yōu)參半的中東前景以及擔(dān)憂(yōu)全球需求前景，原油上周跌超7%，WTI原油在美盤(pán)時(shí)段加速下跌，最終收跌1.94%，報(bào)68.79美元/桶；布倫特原油收跌1.74%，報(bào)72.87美元/桶。 【2】上周五LME金屬多數(shù)反彈，期銅上漲，受中國(guó)推出提高股市流動(dòng)性措施提振，而外界預(yù)期中國(guó)將推出更多刺激工具。 【3】國(guó)家主席習(xí)近平近日對(duì)國(guó)家級(jí)經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)工作作出重要指示指出，建設(shè)國(guó)家級(jí)經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)是我國(guó)推進(jìn)改革開(kāi)放的重要舉措。習(xí)近平強(qiáng)調(diào)，新時(shí)代新征程，國(guó)家級(jí)經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)要不斷激發(fā)創(chuàng)新活力和內(nèi)生動(dòng)力，積極參與構(gòu)建新發(fā)展格局，以高水平對(duì)外開(kāi)放促進(jìn)深層次改革、高質(zhì)量發(fā)展。 【4】國(guó)家主席習(xí)近平就組建中國(guó)資源循環(huán)集團(tuán)有限公司作出重要指示強(qiáng)調(diào)，打造全國(guó)性、功能性資源回收再利用平臺(tái)。 【5】國(guó)務(wù)院總理李強(qiáng)主持召開(kāi)國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議，研究部署深入推進(jìn)全國(guó)統(tǒng)一大市場(chǎng)建設(shè)的有關(guān)舉措。會(huì)議指出，要把推進(jìn)全國(guó)統(tǒng)一大市場(chǎng)建設(shè)與實(shí)施一攬子增量政策結(jié)合起來(lái)，堅(jiān)持從企業(yè)的實(shí)際關(guān)切出發(fā)，推動(dòng)一批可感可及的改革事項(xiàng)，在深化改革中解決一個(gè)個(gè)具體問(wèn)題。 【6】國(guó)務(wù)院總理李強(qiáng)簽署國(guó)務(wù)院令，公布《中華人民共和國(guó)兩用物項(xiàng)出口管制條例》。司法部、商務(wù)部：《中華人民共和國(guó)兩用物項(xiàng)出口管制條例》不會(huì)對(duì)正常國(guó)際科技交流與經(jīng)貿(mào)合作設(shè)置障礙。 【7】國(guó)務(wù)院副總理何立峰：中國(guó)將進(jìn)一步深化金融體制改革，推動(dòng)金融高水平開(kāi)放。 【8】國(guó)家統(tǒng)計(jì)局：三季度GDP增長(zhǎng)4.6%，9月多項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)明顯改善。 【9】5000億互換便利操作細(xì)則出爐，質(zhì)押率原則上不超過(guò)90%，補(bǔ)倉(cāng)線(xiàn)設(shè)置不低于75%。央行正式啟動(dòng)證券、基金、保險(xiǎn)公司互換便利操作，目前獲準(zhǔn)參與的公司有20家，首批申請(qǐng)額度已超2000億元。此外，央行正式推出股票回購(gòu)增持再貸款，首期額度3000億元，利率1.75%，期限1年。 【10】潘功勝：互換便利不是央行直接提供資金支持；信貸資金不能違規(guī)進(jìn)入股市是底線(xiàn)；擇機(jī)進(jìn)一步下調(diào)存款準(zhǔn)備金率0.25-0.5個(gè)百分點(diǎn)；預(yù)計(jì)21號(hào)LPR也會(huì)下行0.2-0.25個(gè)百分點(diǎn)。 【11】首批回購(gòu)增持專(zhuān)項(xiàng)貸落地，23家A股上市公司獲得銀行貸款承諾函，或與銀行簽訂貸款協(xié)議用于股票回購(gòu)或增持，合計(jì)涉及的資金總額超過(guò)100億元。 【12】中共中央辦公廳、國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于解決拖欠企業(yè)賬款問(wèn)題的意見(jiàn)》。此外，中共中央辦公廳、國(guó)務(wù)院辦公廳還印發(fā)《關(guān)于加快推動(dòng)博士研究生教育高質(zhì)量發(fā)展的意見(jiàn)》，對(duì)持續(xù)深化博士研究生教育綜合改革作出系統(tǒng)部署。 【13】國(guó)家能源局：9月份，全社會(huì)用電量8475億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)8.5%。 【14】中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)文提到，光伏組件低于0.68元/W投標(biāo)中標(biāo)涉嫌違反《中華人民共和國(guó)招標(biāo)投標(biāo)法》。 【15】多家品牌金飾掛牌價(jià)格已突破800元，其中周大福、周六福、六福珠寶達(dá)到806元每克。 【16】首批中證A500指數(shù)增強(qiáng)基金部分獲批，市場(chǎng)料將迎來(lái)增量資金。 【17】幻方量化宣布將逐步降低對(duì)沖全系產(chǎn)品投資倉(cāng)位至0，同時(shí)自10月28日起免除對(duì)沖系列產(chǎn)品后期的管理費(fèi)。業(yè)內(nèi)表態(tài)：目前無(wú)法看出放棄對(duì)沖策略是行業(yè)整體趨勢(shì)。 【18】超10倍認(rèn)籌刷新三年記錄，深圳一樓盤(pán)超2000人搶192套房。 【19】美國(guó)政府2024財(cái)年預(yù)算赤字突破1.8萬(wàn)億美元?jiǎng)?chuàng)第三高紀(jì)錄僅次于新冠疫情期間，全年債務(wù)利息支出首超萬(wàn)億、且首次超過(guò)國(guó)防開(kāi)支。 【20】據(jù)CME“美聯(lián)儲(chǔ)觀(guān)察”：美聯(lián)儲(chǔ)到11月降25個(gè)基點(diǎn)的概率為99.3%，降息50個(gè)基點(diǎn)的概率為0.7%，維持當(dāng)前利率不變的概率為0%。到12月累計(jì)降息25個(gè)基點(diǎn)的概率為24%，累計(jì)降息50個(gè)基點(diǎn)的概率為75.5%，累計(jì)降息75個(gè)基點(diǎn)的概率為0.5%。 【21】馬斯克周六宣布每日隨機(jī)向美國(guó)選民發(fā)放100萬(wàn)美元，直到大選日，總額估算為1700萬(wàn)美元。 【22】波音與工會(huì)就新的合約達(dá)成臨時(shí)協(xié)議，如果獲得工人批準(zhǔn)，有望結(jié)束罷工。 【23】消息人士：在上周的會(huì)議上，部分歐洲央行官員希望放棄維持緊縮政策的承諾。 【24】消息人士稱(chēng)，日本央行官員認(rèn)為本月沒(méi)有必要急于加息。 【25】真主黨一架無(wú)人機(jī)周六突破以色列防空系統(tǒng)，襲擊了總理內(nèi)塔尼亞胡私人住宅附近區(qū)域。以色列總理與高級(jí)安全顧問(wèn)周日舉行了一系列會(huì)議討論報(bào)復(fù)伊朗的計(jì)劃。 【26】以色列能源部長(zhǎng)稱(chēng)，所有應(yīng)對(duì)伊朗的方案都擺在桌面上，包括打擊核設(shè)施。此外，在哈馬斯領(lǐng)導(dǎo)人辛瓦爾被擊斃后，美國(guó)再次推動(dòng)加沙停火。 【27】以色列官員透露，以色列對(duì)伊朗導(dǎo)彈襲擊的回應(yīng)已經(jīng)“板上釘釘”。19日發(fā)生的以色列總理內(nèi)塔尼亞胡住所遭無(wú)人機(jī)襲擊事件不會(huì)影響以色列對(duì)伊朗襲擊的規(guī)?；驎r(shí)間。以軍稱(chēng)，截至當(dāng)?shù)貢r(shí)間15時(shí)，當(dāng)日約有160枚真主黨的“發(fā)射物”從黎巴嫩進(jìn)入以色列。 【28】朝鮮國(guó)防?。簾o(wú)人機(jī)滲透入平壤事件由韓國(guó)軍方主導(dǎo)，美國(guó)及其追隨者企圖對(duì)朝制裁只會(huì)增加朝方力量。韓國(guó)回應(yīng)朝方無(wú)人機(jī)事件：針對(duì)朝鮮的單方面主張并無(wú)確認(rèn)及反駁的價(jià)值。 【29】中國(guó)9月十種有色金屬產(chǎn)量為664萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)2.2%，1-9月累計(jì)產(chǎn)量為5874萬(wàn)噸，累計(jì)同比增長(zhǎng)5.6%，其中9月份產(chǎn)電解鋁量為365萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)1.2%，1-9月電解鋁產(chǎn)量為3256萬(wàn)噸，累計(jì)同比增長(zhǎng)4.6%。 【30】中國(guó)9月未鍛軋鋁及鋁材進(jìn)口量為27萬(wàn)噸，同比下降20.0%；1-9月累計(jì)進(jìn)口量為285萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)39.5%。中國(guó)9月未鍛軋鋁及鋁材出口量為56萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)19.4%；1-9月累計(jì)出口量為491萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)15.5%。 【31】中國(guó)9月鋁礦砂及其精礦進(jìn)口量為1155萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)15.9%；1-9月鋁礦砂及其精礦累計(jì)進(jìn)口量為11939萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)12.1%。 【32】中國(guó)9月氧化鋁出口量為14萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)57.5%；1-9月累計(jì)出口量為124萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)33.1%。 【33】紫金礦業(yè)：前三季度歸母凈利潤(rùn)243.57億元，同比增長(zhǎng)50.68%。2024年1-9月，公司礦產(chǎn)金產(chǎn)量同比增加8%，礦產(chǎn)銅產(chǎn)量同比增加5%，礦產(chǎn)銀產(chǎn)量同比增加7%，礦產(chǎn)鋅產(chǎn)量同比下降4%；礦山企業(yè)毛利率為57.71%，同比增7.42%；綜合毛利率為19.53%，同比增4.37%。 【34】紫金礦業(yè)：董事會(huì)同意對(duì)西藏朱諾銅礦采選工程進(jìn)行內(nèi)部立項(xiàng)，總投資約人民幣83.93億元。項(xiàng)目采用露天開(kāi)采方式，采選規(guī)模為1,800萬(wàn)噸/年，主要產(chǎn)品為銅精礦（含銀）及鉬精礦。該項(xiàng)目計(jì)劃于2026年6月底建成投產(chǎn)，生產(chǎn)服務(wù)年限為26年，達(dá)產(chǎn)后年均產(chǎn)銅約7.6萬(wàn)噸、產(chǎn)銀約19.7噸、產(chǎn)鉬約1,188噸。 【35】西部礦業(yè)：前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收367.25億元，同比增長(zhǎng)13.93%；凈利潤(rùn)27.32億元，同比增長(zhǎng)24.33%。第三季度，銅類(lèi)產(chǎn)品量?jī)r(jià)齊升，使得公司盈利能力增強(qiáng)以及資產(chǎn)報(bào)廢損失較上年同期減少。 【36】洛陽(yáng)鉬業(yè)：TFM東區(qū)余熱發(fā)電系統(tǒng)與兩套制酸系統(tǒng)成功實(shí)現(xiàn)聯(lián)動(dòng)運(yùn)行，標(biāo)志著焙燒制酸分廠(chǎng)余熱發(fā)電系統(tǒng)正式建成投運(yùn)。截至目前，東區(qū)有氧化礦和混合礦兩條銅鈷生產(chǎn)線(xiàn)，與TFM中區(qū)混合礦生產(chǎn)線(xiàn)、原有的10K和15K生產(chǎn)線(xiàn)共同構(gòu)建了TFM45萬(wàn)噸銅的年生產(chǎn)能力。 【37】加拿大政府允許企業(yè)申請(qǐng)減免對(duì)中國(guó)電動(dòng)汽車(chē)和鋼鋁制品等加征的關(guān)稅。加政府計(jì)劃對(duì)自中國(guó)進(jìn)口的“關(guān)鍵制造業(yè)”產(chǎn)品加征的附加稅也將可以申請(qǐng)減免。 【38】澳洲世紀(jì)鋅業(yè)公司在一場(chǎng)大火破壞了管道設(shè)備后宣布遭遇不可抗力。世紀(jì)鋅業(yè)將暫停運(yùn)營(yíng)，直到11月中旬進(jìn)行更換。這場(chǎng)事故預(yù)計(jì)將導(dǎo)致本季度損失9,680噸鋅。該公司從已關(guān)閉的世紀(jì)鋅礦的尾礦中回收鋅和鉛，其曾經(jīng)是全球第三大鋅礦。目前，其為一中等規(guī)模的鋅生產(chǎn)商，去年生產(chǎn)了7.6萬(wàn)噸金屬鋅。 【39】佤邦工礦局發(fā)布文件《關(guān)于辦證期限繳費(fèi)的通知》，內(nèi)容為要求申請(qǐng)辦理探礦、采礦、經(jīng)營(yíng)選廠(chǎng)的礦業(yè)企業(yè)在申請(qǐng)?jiān)S可被佤邦中央經(jīng)濟(jì)計(jì)劃委員會(huì)審批通過(guò)后，應(yīng)及時(shí)繳費(fèi)。雖然文件未明確通知將何時(shí)復(fù)產(chǎn)，或仍意味著佤邦對(duì)當(dāng)?shù)夭傻V活動(dòng)的整頓、規(guī)范接近尾聲。 【40】津巴布韋新礦業(yè)法將禁止外國(guó)人從事小規(guī)模采礦，以保護(hù)當(dāng)?shù)厝说男⌒筒傻V業(yè)，并確保津民眾從該國(guó)豐富的資源中獲益。 【41】必和必拓（BHP）位于阿德萊德以北560公里的Olympic Dam銅礦已暫停運(yùn)營(yíng)，嚴(yán)重的雷暴摧毀了南澳大利亞北部地區(qū)的輸電基礎(chǔ)設(shè)施，該公司的Olympic Dam銅礦面臨電力中斷。 【42】日本8月銅電纜電線(xiàn)國(guó)內(nèi)銷(xiāo)售和出口總計(jì)同比增長(zhǎng)2.7%，至54200噸。 【43】銅金勘探公司NGEx Minerals宣布了一項(xiàng)1億加元的私募，以推進(jìn)其在阿根廷和智利邊境的Vicu?a地區(qū)的項(xiàng)目。Lunahuasi是一個(gè)銅/金/銀項(xiàng)目，Los Helados是一個(gè)銅/金項(xiàng)目。 【44】康沃爾金屬公司（Cornish Metals）已從其股東Vision Blue Resources獲得700萬(wàn)英鎊（約900萬(wàn)美元）的信貸額度，以幫助其重新開(kāi)放英格蘭西南部的South Crofty錫礦。新的South Crofty預(yù)計(jì)在其生產(chǎn)壽命內(nèi)將生產(chǎn)49310噸金屬錫精礦，第四年將達(dá)到5000噸以上的峰值。目標(biāo)是在2026年實(shí)現(xiàn)首次錫生產(chǎn)，因?yàn)镃ornish Metals已經(jīng)獲得了2071年之前的地下開(kāi)采許可，并且還獲得了礦山排水的環(huán)境許可。 【45】康沃爾鋰業(yè)公司（Cornish Lithium）將在康沃爾開(kāi)設(shè)鋰生產(chǎn)示范工廠(chǎng)。該公司的目標(biāo)是從2027年起每年生產(chǎn)10,000噸氫氧化鋰。一旦全面投入運(yùn)營(yíng)，該鋰業(yè)公司預(yù)計(jì)到2030年將滿(mǎn)足英國(guó)約25%的鋰需求。預(yù)估到2030年，英國(guó)將需要約11萬(wàn)噸的碳酸鋰。 【46】印尼計(jì)劃下個(gè)月向美國(guó)出口用于制造電動(dòng)汽車(chē)電池的鎳基材料。印尼的目標(biāo)是發(fā)展電動(dòng)汽車(chē)行業(yè)，多年來(lái)一直在吸引電動(dòng)汽車(chē)制造商投資于該國(guó)的電池制造和汽車(chē)制造，以試圖利用其豐富的鎳儲(chǔ)備，這些鎳可以用于電動(dòng)汽車(chē)電池材料。 【47】提醒：中國(guó)將公布至10月21日一年期貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率；14點(diǎn)，德國(guó)將公布9月PPI數(shù)據(jù)；22點(diǎn)，美國(guó)將公布9月諮商會(huì)領(lǐng)先指標(biāo)月率。